浙江农商行“第一股”IPO 前路堪忧

　　瑞丰银行时隔两年多再次闯关A 股IPO，已于6 月10 日正式启动A 股IPO 新股申购。此番上市成功后，该行或将成为浙江省本土农商行中的首家A 股上市行。

　　据年报显示，2020 年末，瑞丰银行实现营业收入30.09 亿元，同比增长5.19% ；实现归属于母公司股东的净利润 11.05 亿元，同比增长6.4%。资产质量方面，截至2020 年末，该行不良贷款率为1.32%，三年内不良贷款率均高于行业水平。而造成这一顽疾，瑞丰银行在贷款方面的管理松懈难逃干系。

　　两年多再次闯关A 股IPO，上市之路颇为坎坷

　　瑞丰银行已于6 月10 日正式启动A 股IPO 新股申购，仅今年上半年，就将有3 家银行完成A 股上市，相较于去年一年仅有一家银行成功挂牌上市，今年银行上市的步伐明显提速。

　　继重庆银行于今年2 月成功上市后，瑞丰银行，齐鲁银行紧随其后相继拿到IPO 批文。近日，齐鲁银行、瑞丰银行先后完成新股发行，A 股上市银行数量即将增至40 家。

　　资料显示，瑞丰银行是浙江省首批成立的农村商业银行。前身为浙江省绍兴县信用合作社联合社，在此基础上于 2005 年设立浙江绍兴县农村合作银行，并于2011 年改制为浙江绍兴瑞丰农商行。该行此次发行A 股1.51 亿股，发行价为8.12 元/ 股，中签率为0.06%。

　　而瑞丰银行上市之路可追溯到两年多之前，2018 年7 月6 日证监会公告显示，瑞丰银行将于当年7 月10 日进行首发上会，可此后同年7 月9 日瑞丰银行因相关事项需进一步核查取消上会审核。上市之路按下了暂停键。

　　此次，瑞丰银行时隔两年多再次闯关A 股IPO。今年1 月7 日，瑞丰农商行A 股首发上市获通过，成为今年A 股 IPO 首家过会的银行，但过会后却迟迟没有拿到批文。后于 5 月7 日，证监会公布核准瑞丰银行首发申请事项，该行成为年内第二家获得证监会IPO 批文的银行。6 月10 日正式启动A 股IPO 新股申购，此番上市成功后该行将成为浙江省首家A 股上市的本土农商行。值得一提的是，自2019 年 10 月份重庆农商行成功“回A”后，A 股市场至今已有一年半的时间未见上市农商行“新面孔”。

　　不良贷款居高不下成顽疾，贷款管理频出差错

　　2020 年末，瑞丰银行实现营业收入30.09 亿元，同比增长5.19% ；实现归属于母公司股东的净利润11.05 亿元，同比增长6.4%。资产质量方面，该行截至2018 年末-2020 年末的不良贷款率分别为1.46%、1.35%、1.32% ；

　　2021 年一季度归属于母公司股东的净利润为2.51 亿元，增长7.19%。截至2021 年3 月末，瑞丰银行不良贷款率1.23%，较上年末下降0.09 个百分点；拨备覆盖率 259.82%，较上年末上升25.41 个百分点。

　　整体来看，近三年瑞丰银行业绩平稳并呈小幅增长态势。但不良贷款率却是瑞丰银行的顽疾所在，近些年来不良贷款率均高于行业水平。造成这一局面，瑞丰银行在贷款方面的管理松懈难逃干系。

　　2020 年12 月21 日，瑞丰银行被银保监会金华监管分局连用两个“严重”予以处罚，罚款50 万元，原因是瑞丰银行“贷款管理严重不审慎，信贷资金实际用途与约定不符；以及瑞丰银行贷款管理严重不审慎，信贷资金违规流入股市”。

　　此前，银保监会金华监管分局还在2019 年8 月28 日对瑞丰银行进行过行政处罚，罚金为30 万元，原因是瑞丰银行对员工行为严重失范监督管理不力。同日，瑞丰银行员工张海波也被银保监会金华监管分局罚款，原因也有“严重” 两字。具体来看，张海波在瑞丰银行义乌支行任职期间员工行为严重失范，被罚款5 万元。

　　另外，瑞丰银行控股子公司浙江嵊州瑞丰村镇银行在 2018 年12 月19 日被罚款40 万元，缘由是贷后管理不到位，贷款资金被挪用。

　　A 股市场时隔一年半再见上市农商行，瑞丰银行承载着不少的关注的同时，也面临着不小的挑战。