略论金融工具创新及其对财务会计的影响

　　摘 要：金融工具创新是金融创新的核心，是财务会计管理的重要方式，能够有效解决财务会计管理中面临的许多问题。基于规避风险以提高保险水平、通过比较优势而实现共赢、解决市场信息不对称问题、促进和保证资产及时组合等基本思想。金融创新工具具有由传统金融工具创新而来更有优势、信誉度更高和信用保障更好、灵活性更高、流动性较强等特征，并在增加融资手段并降低筹资成本、有利于企业与投资者获取利润、可以为资产分散与转移风险、提高金融市场营运效率等方面存在优势。综合来看，金融工具创新，对于财务会计的基本概念、方法方式、确认标准、计量基础、核算基础、财务报告、转型发展、工作人员、信息化建设等，具有一定的影响与作用。

　　20世纪80年代初期以来，国际金融市场强劲革新，金融创新极大发展，创新形式多种多样，并快速使用到实践中。我国现代金融市场的发展属于后发强劲型，尤其是新世纪以来，经过20多年的发展，正如我国经济发展状况一样，是前所未有的大发展。金融创新是促进我国金融市场发展的重要因素，它在推动经济发展的同时，也带来了许多新的挑战与机遇。金融创新指的是整个金融领域所有的新创造和新发展，包括金融工具、金融交易技术、金融资源、金融组织、金融机构乃至金融市场及其管理制度等方面的创新。其中，金融工具就是通常说的金融产品，金融工具创新是金融创新的核心，而其他方面的创新是由金融工具创新而产生的伴随物。金融创新的迅速发展，宏观上促进了世界经济发展，推动了经济全球化发展趋势；微观上对税收理论、税收制度、财务会计理论、财务会计实务等都产生了较大影响。金融工具创新是财务会计管理的重要方式，能够有效解决财务会计管理中面临的许多问题。时代在变化，市场在发展，对财务会计管理提出了更高要求，这就需要金融工具的创新。在金融市场不断发展的同时，传统性的金融工具无法紧随时代发展步伐，造成财务管理上的问题与缺陷，再加上市场风险增加的因素，管理人员对于加强风险防控高度重视，金融工具创新具有重要的现实意义。那么，金融工具创新有哪些特点与优势？又会对财务会计带来什么影响呢？本文即从金融工具创新入手，探讨其对财务会计产生的影响。

　　一、金融工具创新的基本思想、主要特征、优势所在

　　（一）金融工具创新的基本思想

　　1.规避风险以提高保险水平

　　规避风险是金融工具创新的主要目标，利用金融工具创新，可以对冲风险，规避市场风险，利于打开市场，追求经济效益最大化。企业通过金融工具创新，开展现代化经济运行模式，从而为其长期稳固发展提供保障作用。另外，金融工具创新能够评估金融风险并提出解决措施，对于企业经济效益与长远发展具有重要作用。

　　2.通过比较优势而实现共赢

　　金融工具创新是在比较中产生的，就是为了比其他企业或者投资者等市场主体率先拥有新的手段与工具。只要相对于其它主体，自身的金融比较优势能够得到充分利用，就可以带动其他主体甚至倒逼金融市场全面创新发展，实现金融市场中主体共赢。

　　3.解决市场信息不对称问题

　　金融工具的创新还能有效解决市场信息与金融信息不对称问题。比如，金融工具创新可以把特殊约定与条款等写进证券中，制定信号显现机制，让金融结构具有合理布局，让金融信息具有合理分布，不仅可以确保信息传递的强化，还能提高信息传递的效率，从而有效解决信息不对称问题。

　　4.促进和保证资产及时组合

　　证券化逐渐兴起发展，政府通过证券期货交易，可以大大提高资产组合的及时性，为投资者提供机会，为套期保值等提供可能。

　　（二）金融工具创新的主要特征

　　1.由传统金融工具创新而来更有优势

　　传统金融工具确实为企业的运作与管理带来了经济效益，甚至在最初便带来极大的经济效益。但是传统金融工具形式较为单一，不能顺应时代发展趋势，无法满足企业发展需要，不能有效进行风险规避，影响企业正常的对外投资与创收盈利。金融创新工具是由传统金融工具创新发展起来的，形式多种多样，既有传统金融工具的保障优势，又有金融创新工具的比较优势，作用功能更加全面，应用范围更加广泛。

　　2.信誉度更高和信用保障更好

　　金融创新工具具有一项新功能，就是信用保障功能。一是可以有效规避企业在发展过程中遇到的风险；二是可以帮助投资者了解投资风险后进行理性精确投资；三是以不动产作为信用担保，加强了金融工具的信誉度，使得金融创新工具具有更好的信用保障。

　　3.灵活性更高

　　金融工具创新不仅有单纯的衍生性创新型金融工具，还有复杂的组合性创新型工具。组合创新的金融工具灵活性更好，可以综合判断投资者意愿、付出时间、投资金额、风险大小等不同因素，选择更加具有针对性并能够满足自身投资需要的金融创新工具。

　　4.流动性较强

　　金融工具创新不只是金融产品的创新，还对于金融工具所附带的属性与功能进行创新。金融创新工具的货币性更强，有较强的流动性、可转让性。这种流动性具有无可比拟的优势，一是为企业运作经营、经济管理、金融投资等带来了巨大便利；二是保证资金可以在国内市场自由流动，促进国内经济发展；三是可以保证与促进国际资本之间的流动，推动国际金融市场大发展。

　　（三）金融工具创新的优势所在

　　1.增加融资手段并降低筹资成本

　　金融工具的创新主要是在一般金融工具或者基本金融工具基础上，创新而来的衍生金融工具和组合金融工具。一般金融工具或者基本金融工具，主要有现金、存款、票据、债券、股票等。衍生金融工具是在基本金融工具基础上衍生或派生而来，翻新的速度快、数量大、品种多。组合金融工具也被称作复合金融工具，是指将各种金融工具以不同方式进行组合或者拆分而形成新的金融工具。诸多的金融创新工具使得企业或投资者有了更多的融资手段的选择，自然也就可以降低融资的成本。

　　2.有利于企业与投资者获取利润

　　许多金融创新工具存在以小博大的杠杆效应，可以使得企业或者投资者以较低的成本获得较高的交易数目，其中的投资报酬比较多。也就是说，金融工具创新为企业与投资者提供了通过金融创新工具获取利润的极佳机会。

　　3.可以为资产分散与转移风险

　　金融工具创新的背景环境就是为了应对金融市场上的各种风险，实质就是一种比较有效的管理和控制金融市场风险的工具与手段。首先，银行除做贷款业务外，也参与到了金融市场交易行动中，既是交易的代理人，又是直接的投资者，金融工具创新为银行各种资产分散了风险。其次，金融创新工具为投资者等市场参与者提供了多种选择，金融工具创新为他们的资产提供了一种风险转移机制。

　　4.提高金融市场营运效率

　　金融市场的营运效率，主要依靠金融市场上金融工具的流动性。证券化是金融工具创新的一个主要特征，资金流通与筹集等不再单纯依靠银行信贷业务，转向了从事交易的债券工具，这就使得金融市场上金融工具的流动性得到了增强，从而改善与提高了金融市场的营运效率。

　　二、金融工具创新对财务会计的影响

　　迈克尔·查特菲尔德在《会计思想史》中指出，会计是反应性的，会计主要是一定时期的商业需要而发展的，并与经济的发展密切相关。会计的历史发展过程中，经历了无数次重大变革与创新，但每一次都与经济发展与市场变化存在密切关系。金融市场作为市场经济的重要组成部分，对于会计的变化发展无疑也存在较大的影响与作用。那么，金融工具创新对于财务会计理论与实务存在哪些影响呢？综合来看，金融工具创新，对于财务会计的基本概念、方法方式、确认标准、计量基础、核算基础、财务报告、转型发展、工作人员、信息化建设等，都有一定的影响与作用。

　　（一）金融工具创新对财务会计基本概念的影响

　　除去资产的定义与运用，金融创新工具本质上是一种契约或者说合约，预计是在未来发生的交易并且可能形成的资产。如果把金融创新工具作为资产，那么传统定义的资产就会发生变化，由此就会引发一系列财务会计的基本概念和相关要素的变化。

　　（二）金融工具创新对财务会计方法方式的影响

　　金融工具创新对于财务会计的实务会产生较大影响，主要包括方法与方式两方面。第一，财务会计方法的广泛应用。传统性的财务会计实务应用领域较广泛，容易受到多种因素的影响，且更多的是不良影响。金融工具创新可以将该问题有效解决，一是拓宽了财务会计的应用范围，二是提升了财务会计的实物利用率。第二，信息披露方式的多种应用。传统性的财务会计实务，仅可披露已经产生的交易行为，对于未来交易行为并无染指。金融工具创新可以实现潜在交易或者未来交易的分析与判断，对相关信息进行披露，提供全面完整的财务会计信息。

　　（三）金融工具创新对财务会计确认标准的影响

　　传统的财务会计的确认标准是基于权责发生制的基础，所确认的交易是已经实现的行为，是以过去发生的交易事项为基础，无法确认未来发生的交易事项。那就导致了企业需要的财务会计信息无法得到体现与说明，不能满足企业投资需要。金融工具创新，使得财务会计在契约式合同的未来交易事项中要以财务会计报表及相关报告的形式予以体现和说明，既能够让信息完整、相关性高、准确性强，还能让使用者看懂，做出相应的投资决策。金融工具的创新，会使传统的财务会计确认标准发生改变，权责发生制可以保留，但是需要对已经实现的交易行为等要求进行修改，对相关的确认标准进行修改完善。

　　（四）金融工具创新对财务会计计量基础的影响

　　传统的财务会计的计量，通常是以历史成本作为基础的。但是，这种以历史成本为基础的计量模式存在一定问题。依照历史成本的计量方式，财务会计计量是以已经实现的交易行为，即已经达成的交易成本作为基础参考依据，而并不考虑尚未形成的交易行为或者即将完成的交易数目。这就使得计量方式存在一定局限性，无法为企业的风险提供较为全面的评估，无法增强企业的保险系数。金融工具创新，衍生金融工具出现。衍生金融工具适应市场发展规律，交易活动完成的时间段内，交易工具价值一直处于变化之中。如果想要发挥衍生金融工具的价值与作用，需要全面评估价格变动情况，那么历史成本的作用就不明显。特别是在金融工具广泛运用的今天，以历史成本为计量基础的财务会计会出现更多的矛盾，历史成本不应该是财务会计唯一的计量基础。

　　（五）金融工具创新对财务会计核算基础的影响

　　除财务会计的计量基础与计量方式外，核算基础与核算方式也是财务会计确认实务中的重要环节。传统性的财务会计理论是以权责发生制为基础的，不能对未来发生的交易事项与交易金额进行确认。不过，金融工具创新之后，可以对未来的交易事项与交易数目等进行计算与核算，这是传统金融工具与传统性财务会计所不能达到的。

　　（六）金融工具创新对财务会计财务报告的影响

　　金融工具创新，除对财务会计的基本概念、方式方法、确认标准、计量基础、核算基础等前提与过程性事物产生影响外，还对财务会计的结果即财务会计的财务报告产生影响。第一，市场经济快速发展，传统意义上的财务报告已经不能满足企业发展的管理需要。在财务报告的某些项目中，传统金融工具不能有效发挥作用，导致财务会计工作人员的工作量与工作难度增加。第二，金融工具创新之后，传统性的金融工具理念就会发生改变，财务会计工作人员不再保持原来的观念，通过衍生金融工具，可以减少工作量与工作难度，提高工作效率。

　　（七）金融工具创新对财务会计转型发展的影响

　　现代财务会计大多是从事基本性的、较为简单的记账、核验、报税等工作。随着市场经济的飞速发展与市场主体的竞争加剧，为了企业能够在激烈的市场竞争中获得更好的发展与较大的经济效益，必须对财务会计工作进行改进，促进财务会计转型发展。在金融工具创新的大背景下，企业发展面临较大挑战，无论是自身发展需要还是市场经济竞争需要，企业都必须提高标准达到相应要求。这也就意味着企业必须加快财务会计的转型发展，帮助企业选择与分析大量的数据信息，形成数据统计结果，为企业决策与管理提供信息保证。财务会计的转型发展与金融工具的创新发展相吻合，金融工具创新促使的财务会计转型，能够为企业提供较为清晰的财务信息与决策信息依据，从而为企业发展提供长期稳定的战略规划与决策管理策略。

　　（八）金融工具创新对财务会计工作人员的影响

　　在金融工具创新的大背景下，财务会计统计的数据信息与信息资源也在发生根本性转折与变化。市场经济高速发展，数据信息与信息资源都呈现出暴发式的增长态势，整合这么多的数据信息与信息资源就成为了重要工作，财务会计的工作量剧增，甚至导致超负荷状态。财务会计工作在对数据信息与信息资源整合整理时，能对企业目前发展状态与之前已经发生的交易数据进行分析，但对未来的企业发展走势与交易数据信息不能进行有效预测与管理，工作效率极低。因此，这就要求财务会计工作人员拥有较高的专业素养，不仅能够整合分析好之前的与现在的数据信息，还能预测计算未来的数据信息。金融工具创新，需要财务会计把握住转型发展的机会，提高对自己的要求，学习专业知识，提高业务水平，增强专业素养，不断适应金融工具创新背景下的财务会计工作要求。

　　（九）金融工具创新对财务会计信息化建设的影响

　　传统的财务会计工作内容比较简单，但是由于数据多、信息量大，计量与核算的工作量与工作难度也比较高，导致工作效率比较低。随着时代发展，计算机、互联网、云数据、人工智能等信息化技术快速普及和发展，金融工具创新平台也得到了不断建设与完善。在此基础上，企业要想获得更好的市场经济发展地位与提高经济效益，就需要将财务会计工作与信息化技术结合起来，加快企业财务会计工作的信息化建设。

　　结束语：

　　如今，金融工具被广泛应用，传统的财务会计理论与实务难以适应新环境、新要求，金融工具的创新与财务会计的改革，都是大势所趋、势在必行。分析金融工具创新给财务会计产生的影响，应用金融创新工具对财务会计工作进行优化，是市场经济发展与金融创新发展的需求。优化企业财务会计工作，金融工具创新十分必要。具备良好的金融工具与金融工具的创新机制等，能够提升财务会计工作质量，促进企业经济科学化、规范化发展。

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　　[5]迈克尔·查特菲尔德著；文硕等译.会计思想史[M].北京：中国商业出版社，1989:2.

　　作者简介：谢惠芳（1985- ），女，汉族，福建省福州市罗源人，本科，福州软件职业技术学院，讲师。研究方向：财务管理，财务与会计信息化。