论财务分析在企业经营决策应用中遇到的问题及应对策略

　　丁昊

　　（井冈山市城投控股集团有限公司 江西吉安 343600）

　　【内容摘要】本文旨在探讨财务分析在企业经营决策中存在的问题以及优化策略。本文研究发现，财务分析在企业经营决策应用过程中面临数据可靠性等一系列问题。为提高财务分析的应用效果，企业应采取提高数据质量等针对性策略。最后，通过案例分析，本文进一步验证了财务分析在企业经营决策中的应用价值，并从提升分析技术等方面提供了实践启示。

　　【关键词】财务分析；企业；经营决策；作用；策略

　　引言

　　随着我国经济的快速发展，企业面临的竞争日益激烈，对经营决策的精准性和效率提出了更高的要求。在此背景下，财务分析作为一种重要的管理工具，其在企业经营决策中的作用日益凸显。然而，尽管财务分析的重要性不言而喻，但在实际应用过程中，仍存在诸多挑战和问题。因此，深入研究财务分析在企业经营决策中遭遇的问题及应对策略，具有重大的理论和实践意义。

　　一、财务分析在企业经营决策应用中面临的问题

　　（一）数据的可靠性问题

　　企业的财务数据是决策的基础，如果数据失真，将直接影响决策的正确性。在我国，虽然有严格的会计制度和审计制度，但是在实际操作中，仍然存在一些企业为了追求短期利益，对财务数据进行操纵的现象。同时，财务分析需要及时更新的数据，然而，实践中，企业往往可能无法及时提供最新的财务数据，这将导致财务分析的结果失去时效性[1]。

　　（二）技术方法的局限性问题

　　一方面，财务分析方法的固有不足。比较分析法、趋势分析法等方法虽然在一定程度上能够揭示企业的财务状况和经营成果，但其固有的局限性容易导致分析结果的偏差。另一方面，随着经济环境的变化和会计制度的不断完善，财务分析方法的更新速度往往跟不上实际需求。一些新兴的财务分析方法，如大数据分析等，在企业经营决策中的应用还处于初级阶段[2]。

　　（三）决策者的主观性问题

　　不同的决策者可能对不同的财务指标存在不同的重视程度。决策者在经营决策中需要权衡风险和收益，但不同的人可能对风险和收益的权衡存在不同的看法。例如，某些决策者可能倾向于追求高收益，而另一些决策者可能更注重降低风险。

　　（四）信息的不对称问题

　　企业内部可能拥有大量的财务数据和信息，但这些信息并不一定能够完全反映企业的真实经营状况。外部市场环境、竞争对手的动态等都会对企业经营决策产生影响，而这些信息往往难以通过财务分析获取。同时，企业各个部门可能拥有不同的财务数据和信息，这些数据可能存在差异或者矛盾。在进行财务分析时，企业需要确保各部门之间的信息对称，以避免决策失误。

　　（五）财务分析与企业决策的脱节问题

　　企业的战略目标可能因市场环境、竞争态势等因素而发生变化。然而，财务分析可能无法及时调整分析方法和技术，这可能导致财务分析在企业决策中的作用受限。另外，财务分析结果可能受到数据可靠性、决策者主观偏见等因素的影响，导致分析结果与实际执行情况存在差异，从而影响财务分析在企业决策中的作用。

　　二、提高财务分析在企业经营决策中应用效果的策略

　　（一）提高财务数据的质量

　　首先，建立健全的内部控制体系是保证财务数据质量的关键。包括建立和完善内部会计制度，明确财务报告的编制、审核、审批等流程，以及落实内部控制监督机制，确保财务数据的真实性和完整性。其次，改进会计制度也是提高财务数据质量的重要手段。对于不适应新经济环境的会计制度，要及时进行调整和优化。例如，对于收入和费用的确认原则，应当根据最新的会计准则进行调整，避免出现不合理的财务数据。

　　（二）提升财务分析技术的方法

　　一方面，引入更先进的分析工具和技术。企业应积极引入先进的财务分析工具和技术，如人工智能等，以提高财务分析的准确性和效率。例如，企业可以利用大数据技术对海量的财务数据进行挖掘和分析，以发现隐藏在数据背后的规律和趋势，为企业决策者提供更为精准的决策依据。另一方面，建立财务分析团队：企业可以建立专门的财务分析团队，负责财务数据的收集、整理和分析工作。财务分析团队应与企业的业务部门密切合作，以确保财务分析结果能够更好地服务于企业的经营决策。

　　（三）建立科学的决策机制

　　首先，建立科学的决策流程是建立科学决策机制的重要环节。在决策过程中，企业应该遵循科学的方法和程序，尽量避免个人主观臆断和经验主义。同时，企业还可以引入风险管理机制，对各项决策进行风险评估和预警，避免因决策失误给企业带来不必要的损失。其次，企业可以建立多层级决策机制，充分发挥企业内部不同层级、不同部门的优势和作用。例如，在董事会层级，可以由独立董事或专业委员会进行决策咨询和审核，避免内部人控制和权力滥用；在经理人层级，可以引入职业经理人制度，发挥其专业能力和市场洞察力，为企业提供更加科学合理的决策建议。

　　（四）提高信息的透明度和公开度

　　一是加强信息披露是提高信息透明度的重要手段。企业应该按照会计法规和监管机构的要求，及时、准确披露财务信息。这可以帮助决策者了解企业真实财务状况，还可以增强外部利益相关者的信任。此外，企业还应该定期更新信息，以反映企业最新情况。二是加强内部沟通和协作。企业应该建立健全的信息共享机制，确保各部门之间的信息可以自由流通，从而降低信息不对称带来的风险。

　　（五）促进财务分析与企业决策融合

　　首先，企业应建立财务分析与决策之间的沟通渠道，确保财务分析结果能够及时、准确地传递给决策者。例如，企业可以设立专门的财务分析报告制度，定期将财务分析结果报告给决策者，并根据决策者的反馈进行调整和优化。其次，企业应建立财务分析与决策的联动机制，确保财务分析结果能够直接影响决策者的决策行为。例如，企业可以设立财务分析委员会，由具有丰富经验和专业技能的财务人员组成，负责监督和指导财务分析工作，并将财务分析结果直接报告给决策者。

　　三、案例分析：某上市公司财务分析及经营决策

　　（一）公司背景

　　A 上市公司是一家在全球范围内运营的多元化企业，主营业务包括制造业、服务业和科技研发。该公司成立于1990 年，经过三十多年的发展，已经在全球范围内建立了广泛的业务网络和稳定的客户群体。截至2020 年底，A 公司的总资产达到500 亿美元，年营业收入超过100 亿美元。

　　（二）财务分析在企业经营决策中的应用

　　1. 为A 公司的经营决策提供参考和依据。A公司在进行重大投资决策时，充分运用财务分析来评估项目的可行性和预期收益。例如，在考虑是否投资一个新的生产线项目时，公司通过对该项目的财务预测进行详细的分析，包括预计的销售收入、成本、折旧、税收等因素，计算出项目的内部收益率（IRR）、净现值（NPV）和回收期等关键指标。

　　根据财务分析的结果，该项目的内部收益率为18%，高于公司的资本成本12%，净现值为200万美元，表明该项目具有良好的经济效益。此外，项目的回收期为五年，与公司的投资策略相符。因此，基于财务分析的结果，A 公司决定投资该项目。

　　2. 帮助A 公司及时发现可能出现的风险隐患。A 公司通过财务分析来识别和管理潜在的财务风险。例如，公司定期对资产负债表进行深入分析，以评估公司的偿债能力和财务稳定性。在2019 年底，公司的流动比率（Current Ratio）为1.5，低于行业平均水平的2.0，这引起了公司的关注。为了进一步分析这个问题，公司对流动资产和流动负债进行了详细分解。发现公司的应收账款周转天数（Days Sales Outstanding, DSO）增加到了60 天，远高于行业平均水平的30 天。这意味着公司收款效率降低，可能会影响公司的现金流和偿债能力。基于这个发现，A 公司采取了一系列措施改善应收账款管理，包括加强信用控制、优化收款流程和提高客户服务水平。这些措施有效降低了DSO，提高了公司的流动比率，从而降低了财务风险。

　　3. 有效评估A 公司的经营绩效状况。A 公司利用财务分析来评估各部门和子公司的经营绩效，并据此进行资源配置和激励机制设计。例如，公司每年都会对各部门的收入、利润、成本和资产利用率等关键指标进行比较和排名。在2020 年，公司的科技研发部门虽然在收入和利润方面表现一般，但其研发投入占销售收入的比例达到了10%，远高于其他部门和行业平均水平。同时，该部门的新产品开发成功率也较高，为公司带来了显著的竞争优势。基于这些分析结果，A 公司决定加大对科技研发部门的支持力度，包括提供更多的资源和资金、优化研发流程和提高员工激励。这些措施有效地激发了科技研发部门的创新活力，推动了公司整体的业绩增长。

　　4. 积极推动A 公司在发展中优化资源的配置。A 公司通过财务分析来优化资源配置，实现资本的有效利用和价值最大化。例如，公司每年都会对各业务板块的盈利能力和发展潜力进行评估和排序。在2022 年底，公司的服务业板块虽然在收入和利润方面表现良好，但其资产回报率（Returnon Assets, ROA）仅为5%，低于制造业板块的10%。这表明服务业板块的资产使用效率较低，可能存在资源浪费或低效投资问题。基于这个发现，A 公司决定调整资源配置，将更多的资本和人力资源投入到制造业板块，以提高其产能和市场份额。同时，公司还对服务业板块进行重组和优化，关闭了一些低效的业务线，聚焦于高增长和高利润率的细分市场。这些措施有效提高了公司的资本效率和盈利能力，实现了资源的优化配置和价值最大化。

　　（三）案例启示

　　从A 上市公司的案例中，我们可以得出以下几点启示：

　　1. 财务分析是企业进行有效决策的重要工具。通过深入分析财务数据和指标，企业可以获取有价值的洞察和信息，支持战略规划、投资决策和风险管理等方面的工作。

　　2. 财务分析需要结合具体的业务环境和战略目标来进行。不同的企业、行业和市场条件下，财务分析的方法和重点可能会有所不同。因此，企业需要灵活运用财务分析工具，适应不断变化的商业环境和挑战。

　　3. 财务分析需要与其他管理职能和信息系统紧密结合。只有将财务分析与市场营销、生产运营、人力资源和信息技术等方面相结合，才能形成全面、准确和实时的决策支持系统。

　　4. 财务分析需要持续改进和创新。随着大数据、人工智能和云计算等新兴技术的发展，财务分析的方法和手段也在不断演进和升级。企业需要紧跟技术潮流，探索新的分析模型和工具，提升财务分析的精准度和实效性。

　　结语

　　财务分析对于企业发展具有重要的作用。然而，在实际应用中，财务分析也面临着一系列问题。本文通过研究财务分析在企业经营决策中的作用、问题与优化策略，为提升企业的竞争力提供了一定的借鉴。

　　参考文献：

　　[1] 蒙勇玲. 对财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨[J]. 老字号品牌营销,2023(16):88-90.

　　[2] 郑贤芳. 全面提升财务分析能力提高企业经营管理水平[J]. 中国商界,2023(08):86-88.

　　（编辑/ 王婷）

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