中国银行业大挑战与大转型

　　编者按：2013年上市银行的总资产总计为92.90万亿元，同比增长10.51%，较2012年下降近5个百分点。而2013年主要上市银行利润总额为1.15万亿元，同比增长12.77%，增速较2012年回落超过4个百分点，其中国有大型银行增速较2012年回落超过3个百分点；股份制银行增速较2012年回落超过8个百分点。中国银行业开始进入中低速增长期。这是暂时的回调、减速，还是长期的发展趋势？

　　从当前面临的国内外复杂多变的经济金融形势上看，在经济增速放缓和结构调整加快的形势下，银行业面临诸多方面的挑战。经济增速放缓和结构调整加快，对以贷款为主的盈利模式和信贷资产质量提出的挑战；利率市场化改革对以利差为主的盈利模式提出的挑战；金融监管更趋严格，对银行盈利和资本管理能力提出的挑战；人民币国际化和汇率改革，对海外业务服务能力提出的挑战；信息网络化对银行适应互联网金融生态环境的能力提出的挑战等。这些挑战决定了短期内中国银行业再想保持之前的高增长基本不可能，关键是看商业银行如何顺利实现转型，走出困境。面对挑战，各家大型银行已经开始研究并着手准备，将抓住中国经济结构调整、升级转型所蕴含的战略机遇期，进一步加快结构调整和经营转型，强力推动业务创新。

　　中国银行业高速增长的“好日子”是否结束？目前面临哪些困境？未来转型道路如何走？为回答这些问题，本刊特邀请多名中国银行业的从业者，同时也是业界的学者、专家共同来探讨“中国银行业大挑战与大转型”，现将他们的发言整理发表，以飨读者。

　　欧明刚：中国银行业如何迎接面临的挑战

　　非常感谢各位朋友参加本次小型论坛。本次的主题是《中国银行业：大挑战与大转型》。经过了多年的快速发展之后，中国银行业面临的挑战已经到来，而且非常严峻。经济增长进入中速运行阶段，结构调整进入实质阶段，市场化改革全面深化，金融业自由化加快，银行监管加强，市场准入放松，金融创新加快，金融脱媒加速，互联网金融大潮来势猛，竞争更加激烈。我们看到，中国银行业正在积极地应对。我先开个头，说点自己的看法。

　　我认为，首先需要正确地分析面临的挑战，对它们进行非常理性的梳理。我从四个方面。第一个维度是分析在这些挑战当中，哪些是在别国银行业发展史上曾经经历过的，哪些是在当前中国银行业面临的独特性问题。如果是前者，如利率市场化、金融脱媒、经济下行、金融自由化等，问题相对好办。中国金融业总体上是从别国引进过来的，具有后发优势，我们需要做的就是对他国当年银行业遇到类似问题时的经验进行总结，从人家的现成经验中吸取营养。如果是后者，我们就需要分析这些挑战的本质，而不是只看到问题的表象，如互联网金融在国外以前未曾发生过，即使在今天也没有呈现出中国这样的咄咄逼人，那今天的互联网网本质上是一种渠道创新、金融脱媒的一种形式还是一种全新的具有颠覆性的金融业态？当然，另一个中国独特性的问题可能是上述挑战不是一个个按照某种顺序先后出场的，而是一齐上阵。第二个维度是分析在这些挑战，哪些是一次性的（偶然的），哪些则是长期性的、趋势性的，而哪些则是周期性的。第三个维度是分析在这些挑战中，哪些是只不过结束行业保护而回归行业正常发展的措施，哪些可能整个行业的新趋势（如全球统一的新监管措施的出台），因此，我们需要理解的是什么是正常的银行业发展逻辑。第四个维度则是要回归常识，变是永恒的，任何行业的发展在不同的阶段都会面临新的问题和新的挑战，任何行业都有兴衰规律。

　　其次，制定正确的战略并落到实处。我们的专家也好，监管者也好，总说中国银行业同质化倾向严重。一些富有远见的银行家们早就居安思危，早做准备，在差异化方面做了许多工作。其实，在整个行业发展环境宽松和竞争并不充分的条件下，同质化是必然的结果。当面临不利的外部环境时，差异化才成为可能。因此，不同银行根据各自个性情况来制定合适的发展战略是非常有必要的，这也为各位战略部老总提出了新课题。然而，战略并不是某个部门的事情，而是由董事会统领的顶层设计的大事。目前，不少银行引入大牌咨询公司来谋划战略规划，表明银行高层对这一问题的重视。但是，这个战略规划的制定最终取决于银行内部对问题有清醒的认识和落实的决心。

　　最后，强化内功，推动精细化管理。银行要适应变化的形势，两个基本功是最为重要的。一是产品创新能力。对市场的高度敏感性以及对市场的快速反应能力，是任何企业应对任何挑战的不二法门。任何战略不可能穷尽一切可能发生的挑战，也不可能那样精准地预测未来，这就需要银行的组织体系具有快速自我创新的机制，通过产品创新、渠道创新、服务创新和流程创新来适应客户变化的需求和抓住增量客户。二是管理创新能力。10多年前，我曾经在一篇评述两家经营得不错的信用社的文章中说过“幸福的家庭是相同的”，意思是说大凡经营得不错的金融机构，都有一些共同的要素。其中，管理因素是最重要的。无须置疑的是中国银行业高利润时代已经过去。银行一手要抓收入，寻求新的利润增长点，实事求是地说非常困难；另一手就得狠抓管理了，从成本节约的角度去要效益。这就需要管理的精细化。由奢入俭难，在这方面的工作可能会引起整体员工的不适应。形势使然，银行业要有过紧日子的准备，因此，我认为转型的关键一环可能就是粗放型管理到精细化管理的转变。未来竞争能力的高低也在很大程度上取决于银行的成本管理能力和管理精细化水平。

　　（作者系本刊副主编）

　　樊志刚：中国银行业的严峻形势与挑战

　　形势很严峻

　　从目前现状来看，商业银行不管是从近期还是从中远期上讲都处在非常严峻、非常重大的转型时期。

　　从近期看，当前的形势是非常令人担忧的，经济下行的压力非常大。在这样的状况下对银行的经营造成了很大的压力。一方面从表现形式上看，不良贷款普遍在增加，不良率也在增加，从整体上银行业改变了已经持续了多年的不良双降局面。另一方面，利率的增长非常困难，过去两位数的利率增长曾造就了小银行的高效益。

　　从中远期看，又面临着经济结构调整这样艰巨的任务，经济结构调整能不能成功，事关中国经济未来能不能继续沿着健康、稳定的道路去发展，同时也事关银行在未来能不能有一个良好的经济增长的客观基础。但是这样的一个调整过程是很困难的，也会持续较长时间，不仅经济涉及到的方方面面很痛苦，对于银行来讲也要承担很多痛苦，包括在这一调整过程当中可能遭受损失，利润增长速度受阻等现象。在这种形势下，银行直接要面对的一些困难，首先就是企业群体整体行为的变化和调整，其次就是地方融资平台、房地产以及在这个过程当中相当规模的过剩产能的化解，这些都是银行在经济形势变化过程当中必然要面对的一个现实问题。

　　除了经济形势以外，整个社会环境本身也发生了很大的变化。也就是说，一个相对有利于银行发展的社会环境和舆论环境有所改变，整个社会对于银行有一种排斥情绪，甚至是批判、谩骂，特别是互联网金融兴起以后，舆论压力尤甚。所以这些确确实实给银行带来了很严峻的经营环境，非常不利于银行的发展。

　　挑战很强烈

　　利率市场化。利率市场化确实像大家一般认识到的，有可能导致利差收窄等等，这对银行的传统盈利模式带来了很大的挑战。但是实际上随着整个利率市场化的完成，再加上未来要实现的汇率市场化以及资本账户的开放，从而使整个中国经济发生了质的变化，达到全面的市场经济。在走向市场经济的过程中，整个银行从经营理念、经营战略、经营模式，到微观的盈利等等都将随之发生深刻的变化。这就要有一个适应的问题，要尽快调整从方方面面来完善自己，提高抗风浪能力的问题。

　　监管方面的挑战。近几年以来，中国金融一个很大的进步或者发展，就是监管不断地在向国际靠拢，甚至在很多方面，银行监管走在世界前列。而我国的商业银行还处在发展中国家的水平，二者的步调不一致。监管在客观上为银行防范风险、加强风险控制提供了非常好的监管环境，但是同时也给银行增加了很大的压力。未来的监管肯定还是要继续从紧加强的。

　　银行转型的挑战。银行现在虽然面临转型，但是转型本身又非常困难和艰难。因为整个社会没有提供一个让银行比较顺利转型的条件。比如说如何转，转到哪儿，转了以后能够对传统的信贷业务替代率有多高，能不能在短期内形成真正支撑银行盈利的基础？这些都是值得思考的问题。所以在很长一段时间，银行依赖于资产规模扩张改变不了。尽管各个银行都在努力转型，但是客观上还是需要相当长时间。从外部讲，社会上也有庞大的对于资金的需求，很多还需要银行支持。从银行自身和社会需求客观的发展需要来讲，都需要银行有稳定的、持续向社会提供资金的能力。如果把这个能力限制住，不仅是银行自身的发展受限，整个中国未来经济在一段时间也会受到影响。如何解决这个问题，对于银行来讲肯定也是一个挑战。

　　在技术方面。虽说互联网对商业银行不会有所谓的颠覆性的影响，但是互联网给金融的挑战使银行业务面临着巨大冲击，这种冲击表现在一种新的技术来临的时候，它所带来的一种新理念，即互联网思维本身所体现的对客户的一种崭新的理念，以及围绕着这种理念的所作所为，与银行现有的情况存在很大的反差。中国的银行也是在以客户为中心这样一个转型本身还没有实现的情况下，又面对着互联网所带来的真正以客户为中心，围绕客户来构建的各种各样的业务模式这样一种挑战。

　　发展很艰难

　　今后银行发展很艰难，在未来一段时间，客观上来讲银行将面临着非常艰难的一段路程需要走，业界有两点共识。

　　转型还要继续。在新的条件下，各个银行都要对自身转型做一个反思和总结，然后适应新的条件和经济形势发展，以及互联网金融兴起以后所出现的新氛围，重新进行反思未来转型的战略和道路。

　　改革继续深化。我觉得对于银行自身来讲，必须要和整个国家大形势和要求相适应。从国家大的方面，经济是向改革要红利的，银行也必须从发展和改革当中求发展、要红利。改革对于中国银行业来讲，就是股权结构的调整和变化，从这个基础上形成更加有效的治理结构，形成更加适应市场经济需要的激励约束机制。从股权结构来讲，中国银行业未来的大方向应该走民营化的道路。具体的策略应该是分层推进，从小银行开始，最终四大国有银行本身也要加大民营化的成份。

　　（作者系中国工商银行城市金融研究所副所长）

　　章彰：商业银行资产负债表再造

　　对于单个银行而言，银行应对挑战、实施转型就是一个再造资产负债表的过程，都要改变银行资产负债的原有结构。我从这两个角度谈谈自己的一些思考。

　　资产方面

　　目前，中国银行业的主要资产，第一大块是直接或间接与房地产有关的，近年来随着房地产价格的普遍上扬，银行对这一领域的介入非常多，包括一些非银行金融机构通过各种资产管理计划和理财产品介入的也非常多。我估算了一下，直接、间接全部包括在内的话，银行资产中大概有30%？40%都是跟房地产相关的。第二大块是政府融资平台，各个行的情况不一样，但是估计约占到资产规模的10%？20%左右。第三大块就是一些其他行业的贷款，总体上对制造业和批发零售业的投入远远超过其他行业。而制造业里面包括钢铁、平板玻璃、造船等，都是属于产能过剩这一类的，其信用风险需要高度警惕。

　　针对这样的资产结构，从应对挑战的方向上来看，预计未来一段时间，房地产企业可能会面临分化。随着不同地域房地产价格的变化，对房地产企业的偿还能力有比较明显的影响，但是这个挑战我觉得有可能是中期的挑战，比如一到三年，短期内不会是特别明显的一个挑战；政府融资平台虽然有一些风险，但是由于监管机构及早预警，从2012年开始对于融资平台实施了严格的监管，整体上看这一类的客户风险状况不至于爆发，所以说政府融资平台虽然有一些风险隐患，但是问题不是特别明显，至少是在短、中期风险仍可以控制；那么，短期内的明显风险点就是产能过剩行业了。从2013年年初以来，钢铁、造船等过剩行业出现了较多的违约，这就说明在经济结构调整的过程当中，过剩产能的消化会导致存量授信的风险加快暴露，对于过剩行业中被淘汰企业的清收处置可能会对银行造成比较大的损失，所以我感觉短期挑战比较明显的是产能过剩行业，这也是银行业为经济结构转型所付出的代价。

　　另外，从风险控制的角度来说，大型银行做中小企业的动力不强，甚至是在减弱的。毕竟中小企业是抗风险能力比较弱的群体。美国的经验表明，中小企业的金融支持主要提供方是天使基金、创业投资这类具有较高风险偏好的机构投资者或个人投资者，待中小企业做到一定规模以后银行介入是比较稳妥的。即便这样，中小企业的违约率仍远远高于大企业。未来如果包括利率和收费在内的综合收益不能够覆盖这一块违约风险的话，大型银行做中小企业是很亏的。近一两年以来，长三角、环渤海、珠三角等地区中小企业违约的数量和违约率不断攀升，而且这个涨幅比较让人担忧。

　　负债方面

　　我们的商业银行以前的负债结构主要是依赖企业和个人存款。金融危机以后，国际上强调存款的稳定性，提出了全球统一的新的流动性监管指标，这些相关指标都是希望银行能够拿到更多高质量的、流动性强的短期资产，同时持有更多零售存款，确保在危机发生时也具备良好的流动性。近年来，我国理财市场的蓬勃发展正在改变银行的负债结构，企业存款、个人存款借助于各种渠道转换或分流到理财产品、同业拆借等领域，这导致存款的稳定性急速下降，银行负债的风险大大增加。如果银行过于依赖金融市场筹资，又遇到整个金融市场的流动性都不充裕的话，负债的成本就会非常高，2013年的钱荒就是证明。

　　我认为银行未来主要面临流动性期限匹配的问题，尤其是资产结构不太合理的银行，这个风险会更加明显。很多银行理财产品的规模都在迅速膨胀，但对理财产品的流动性管理却非常粗放，流动性管理的能力根本不足以支撑资产大规模扩张，带来严重的期限错配问题。如果未来实现人民币可自由兑换，这类银行会非常危险。

　　如何转型

　　银行业已经面临了这么多的挑战，下一步该如何转型？首先，银行积极挖掘比较优势，实现个体特色化、差异化经营。我国经济结构的转型需要一个过程，银行业的经营转型也不可能在短时期内实现。在转型过程中，每个银行竞争优势不一样，每个时点上的业绩指标反映的是银行发展战略、营销策略、产品设计、风险控制、绩效考核等多个方面综合实力，坚持自我，才能脱颖而出。而且，转型成功与否需要一个相对长期的时间（比如5年，甚至10年）来检验，不能匆忙给出结论。其次，抓住互联网金融带来的机遇。时下热议的互联网金融丰富了提供金融服务的渠道。通过这种渠道，借款人和贷款人的信息交换变得效率更高，节约了融资的中间成本，而且便于提供金融服务的机构在中后台集中统一处理信息。所以从这个角度来说，互联网金融的出现对提高金融服务效率，促进银行业转型是有积极意义的，银行业在互联网金融领域要保持足够的资源投入和制度安排，力争在互联网时代不落伍。同时，对于在本质上是吸纳存款的互联网企业需要加强监管，在转型期内要保证金融体系的安全性。最后，主动实施风险管理变革，应对转型期复杂的风险环境。在未来几年内，银行之间风险计量能力的差别将成为资本充足率差别的重要原因。面对日益严格的资本监管和越来越高昂的筹资成本，需要具备与业务发展能力相匹配的风险规划能力，否则就可能最终出局。

　　(作者系中国银监会监管一部主任助理(挂职))

　　张春子：中国银行业如何迎接面临的挑战

　　经过了多年的快速发展之后，中国银行业面临的挑战已经到来，而且非常严峻。经济增长进入中速运行阶段，结构调整进入实质阶段，市场化改革全面深化，金融业自由化加快，银行监管加强，市场准入放松，金融创新加快，金融脱媒加速，互联网金融大潮来势猛，竞争更加激烈。中国银行业正在积极地应对。

　　需要正确地分析面临的挑战，对它们进行非常理性的梳理。第一个维度是要分析在这些挑战当中，哪些是在别国银行业发展史上曾经经历过的，哪些是在中国银行业当前面临的独特性问题。如果是前者，如利率市场化、金融脱媒、经济下行、金融自由化等，问题相对好办。中国金融业总体上是从别国引进过来的，具有后发优势，我们需要做的就是对他国当年银行业遇到类似问题时的经验进行总结，从人家的现成经验中吸取营养。如果是后者，我们就需要分析这些挑战的本质，而不是只看到问题的表象，如互联网金融在国外是未曾有过的，其本质上是一种渠道创新、金融脱媒还是一种全新的具有颠覆性的金融业态？当然，另一个中国独特性的问题可能是上述挑战不是一个一个按照某种顺序先后出场，而是一齐上阵。第二个维度是分析在这些挑战，哪些是一次性的（偶然的），哪些则是长期性的、趋势性的，而哪些则是周期性的。第三个维度是分析在这些挑战中，哪些是结束行业保护而回归行业正常发展的措施，哪些可能是整个行业的新趋势（如全球统一的新监管措施的出台），因此，我们需要理解的是什么是正常的银行业发展逻辑。第四个维度则是要回归常识，变是永恒的，任何行业的发展在不同的阶段都会面临新的问题和新的挑战，任何行业都有兴衰规律。

　　制定正确的战略并落到实处。我们的专家也好，监管者也好，总说中国银行业同质化倾向严重。其实，在整个行业发展环境宽松和竞争并不充分的条件下，同质化是必然的结果。当面临不利的外部环境时，差异化才成为可能。因此，不同银行根据各自个性情况来制定合适的发展战略是非常有必要的，这也为各位战略部老总提出了新课题。然而，战略并不是某个部门的事情，而是由董事会统领的顶层设计的大事。目前，不少银行引入大牌咨询公司来谋划战略规划，表明银行高层对这一问题的重视。但是，这个战略规划的制定最终取决于银行内部对问题有清醒的认识和落实的决心。

　　强化内功，推动精细化管理。银行要适应变化的形势，两个基本功是最为重要的。一是产品创新能力。对市场的高度敏感性以及对市场的快速反应能力，是任何企业应对任何挑战的不二法门。任何战略不可能穷尽一切可能发生的挑战，这就需要银行的组织体系具有快速自我创新的机制，通过产品创新、渠道创新、服务创新和流程创新来适应客户变化的需求和抓住增量客户。二是管理创新能力。我曾经在一篇评述两家经营得不错的信用社的文章中说过“幸福的家庭是相同的”，意思是说大凡经营得不错的金融机构，都有一些共同的要素。其中，管理因素是最重要的。无须置疑的是中国银行业高利润时代已经过去。银行一手要抓增量，寻求新的利润增长点，但非常困难；另一手就得狠抓管理了，从成本节约的角度去要效益。这就需要管理的精细化。由奢入俭难，在这方面的工作可能会引起整体员工的不适应。形势使然，银行业要有过紧日子的准备，因此，我认为转型最关键的可能就是粗放型管理到精细化管理。

　　（作者系中信银行董事会办公室副主任）

　　龚志坚：挑战接踵而至 转型宜密步快行

　　挑战不可避免，并且会来得很猛烈

　　从挑战来看，无外乎就是经济增速放缓、利率市场化、金融脱媒、互联网金融、行业竞争，我这里不再赘述。我要谈的问题是，现在的企业，包括商业银行都有各种诉求，希望政府再来点经济刺激，不要让增长下滑得太快；同时，也希望中央银行把利率市场化进程放慢一点，对中小银行有些保护政策。因为经济增速放缓以及利率市场化加速推进对银行业提出了很大挑战，尤其是对中小银行。但是，这些诉求某种程度上其实只是一种侥幸心理，挑战是不可避免的。从经济增长来看，现在环境和资源的承载能力已经到了一个临界点，不可能再通过刺激来保持高增长了。从利率市场化来看，利率市场化步伐的放缓也是不太可能的。因为利率市场化是中国整个市场经济体制改革进程中不可或缺的环节，如果把这个进程的步伐放慢，整个中国经济体制改革的步伐就要放慢。其实，不是中央银行、监管部门没有给中小银行留足时间，而是中国银行业的改革进程较慢，利率市场化问题十年之前就在讨论，并且是持续进行的。

　　转型别无选择，起步越早越主动

　　转型怎么转？我认为主要有三个方向：一是从同质化竞争到差异化竞争；二是从规模竞争到质量和效益的竞争；三是整个银行业的经营管理从靠“手脚”到靠“头脑”竞争。这三大转型方向实际上就是整个银行业从过去“跑马圈地”的粗放式高增长时代，转向差异化战略和科学治理、建立可持续发展能力的阶段。

　　我们现在这么忧虑、这么纠结，关键在于中国的银行业转型存在诸多内在困难。欧美国家在20世纪七八十年代同样经历了利率市场化的转型，但是欧美银行业并不像中国现在改革的这么困难。这种困难实际上是因为中国银行业的转型有几个短板：一是中国经济整体市场化程度不高。欧美国家在20世纪七八十年代利率市场化的时候，市场经济的环境要比中国现在的环境好很多，我们的法制环境、市场的竞争环境还不够公开透明。二是中国银行业因为长期受中国传统计划经济发展模式的影响，银行业的管理偏行政化和粗放化。三是较长时期的高增长使商业银行主动创新意识和能力不能很快地适应变革要求。四是由于相当长一段时期经济改革滞后，银行业经营管理行为同样存在浮躁、短期现象，给银行业的发展积累了较多矛盾。五是中国银行业的职业经理人文化和企业家精神尚未形成。

　　关于转型的具体策略，应该有三个层次。

　　实施组织模式及管理体制的变革。这种变革要真正以市场为导向，以客户为中心。近年来，多家银行都出台了一些改革措施，但这些改革多数都停留在机构改革层面上，不是真正的银行组织模式和管理体制的全面革新，没有真正以市场为导向，不足以支持银行业战略转型。

　　加快商业模式和产品服务的创新。商业模式和产品服务的创新主要体现在对客户提供差异化服务，应对互联网金融的挑战，以及实施资本集约和全面风险管控上，更加注重质量和效益，转变增长方式，支持差异化、特色化经营，真正实现可持续发展。

　　推行数字化、流程化、精细化管理。流程化、数字化、精细化管理可以有效提升银行的服务品质、降低成本、提升效率，要加快改变我们过去经验式、行政化的粗放式管理模式。只有流程化、数字化、精细化才能真正提升银行管理效率，才能有效适应利率市场化条件下对银行经营的要求。

　　民生银行的探索

　　为应对新形势下的挑战，民生银行正在做一些创新和探索。

　　以客户为中心的组织模式和业务流程的全面变革研究和设计。这种变革不是一个简单的机构改革，而是针对前中后台一体化的再设计，包括体制、机制、模式、流程等。重点体现在销售体系应如何灵活应对市场的变化，高效响应客户需求，中台管理如何专业化，后台如何集约化和标准化。

　　巩固和提升小微金融、小区金融、私人银行等主要领域商业模式。这两年，民生银行对小微金融、小区金融的商业模式已有一些成功探索，但还不足以形成持续的竞争优势。要把这些商业模式进行优化和提升，形成短期难以被追赶、难以被复制的商业模式。

　　全面扎实推广市场规划、客户管理、产品创新、风险管理、成本管理、质量效率管理方面的先进技术和方法。利用这些先进的技术和方法改变传统的经营模式，要从策略、行动、实际成效等方面有系统性的改变。当然，这种改变需要精耕细作，需要扎扎实实推进才能出效果。

　　（作者系中国民生银行发展规划部总经理）

　　高自强：科学管理是银行转型的主题

　　看清形势

　　作为银行业来讲，一定要认清当前我们国家发生的问题所在。其实我觉得当前的根本问题不仅仅是经济形势和经济环境发生了变化，本质上是社会发展方式发生了转变。现在国家搞的改革，就是完全向市场化过渡。因为中国目前改革面临的问题太多，根本的问题是经济结构的问题。这个经济结构的背后是社会利益结构，这是最本质的问题。我们过去10年的发展就是以腐败为代价，以社会的堕落为代价，以利益的不平等为代价，导致了很多社会矛盾，包括社会对银行、对富人、对腐败的仇恨，这个已经到了不可容忍的程度。

　　现在中央对过去的高利润、高增长、高回报行业的调整，其实就是利益格局的调整。有的行业要限制，有的行业要支持，目前来看，白酒、煤炭、钢铁、饭店、会所这些行业是重点调整的对象，这将对2014年的经济发展有很大的影响。而房地产业和银行业的高利润也将会受到限制，这就是社会发展的规律。利率市场化的推进不可逆转，且改革要到位，时间也将提前，因为这是社会各个利益集团的诉求，中小企业很多都是很微利的，根本承担不了银行3%到4%的净利差，甚至更高。对此，银行应该有一个清醒的认识。

　　因此，从现在的形势与政府的态度来看，银行业要保持过去百分之四五十的增长力度基本上不可能了。指望政府继续保护商业银行，再延长利率改革期限都是不现实的。事实上央行这么多年最大的失误就是延缓利率的市场化改革。如果早十年搞这个东西，社会的矛盾就不会像现在这么尖锐，而且不会对银行业造成太大的影响，商业银行依旧是社会资金供应的重要渠道。

　　看清自己

　　在我国，现在所有的银行不良资产率都很低，拨备率都很高，效益都很好，员工收入都很高，这种现象在任何成熟的市场经济下都不可能。每天都有成立的银行，每天都有倒闭的银行这才是对的，我们国家的银行千行一面，所有银行的指标都很好，这就不是一个正常的状态。应该客观承认，不是说哪个银行有本事，而是银行的确赶上了特殊的经济发展方式和经济快车，包括房地产、能源、住房贷款等，银行的杠杆撬动了整个经济。虽说银行赚了很多钱，但是却离社会越来越远。从平均利润率的角度说，银行业的平均利润率在全社会是最大的，比煤炭、能源、房地产的利润高得多。银行挣了这么多钱，有多方面的因素，但是根本的问题主要还是过去10年的政策红利和快速发展的经济环境。国家现在要搞经济结构调整、社会利益结构调整，就是以牺牲经济高增长为代价，强行调整存在严重缺陷的社会结构。

　　怎么转型

　　银行是一个企业，银行家首先应该把银行自己应该做的事搞清楚。作为一个董事长、行长来讲，最应该了解自身银行存在的问题，你把形势判断清楚，经济向哪走，把内部的机制定好，把组织架构调整好，至于经济环境的变化对大家是一样的，该干什么就干什么，顺着市场这只无形的手所指引的方向来走，不一定要刻意搞什么转型，也许你今天转了，明天还得转回来，市场是在不断变化的，环境也是不断变得的，没有一劳永逸、一成不变得东西。银行追求的是效率和效益。从目前来看，不管大小银行实际上都是同质化经营；如果真要转型，主要还是应该搞差异化，形成自己的比较优势、核心竞争力和市场品牌。总之，我觉得银行还是应该走一条科学管理的发展路径，经常不断调整那些不适合生产力发展的生产关系，也就是组织架构、体制、机制和文化。至于做什么，应根据外部市场需要和自身的内部条件来。

　　（作者系华夏银行发展研究部总经理）

　　夏令武：取消存贷比正当其时

　　银行业高增长的五个因素

　　如何推动银行完成战略转型是目前共同关注的问题。要解决好当前面临的问题，我认为有必要回顾我国银行业高速发展的“黄金十年”。过去的黄金十年，我国银行业能够实现高速增长，主要是享受了五方面红利。

　　一是宏观经济高速增长。2002年以来，我国经济实现了连年高速增长，从2002年到2012年符合增长率达12%，为我国银行业快速扩张创造了经济基础。

　　二是银行业体制机制改革。中国的银行业发展这么多年，真正实质性的改革是2002年开始国有独资商业银行的股份制改造，从股权结构、治理架构、管理机制等方面为我国银行业带来深刻变化，为我国银行业发展打下了体制机制基础。

　　三是我国银行业全面对外开放。2001年我国正式加入WTO，2006年中国银行业实现全面对外开放。银行业全面对外开放，增加了银行业竞争和发展的外部压力，完善了我国银行业发展的外部竞争机制，提供了一个更好的市场化运营基础。

　　四是银行监管有效性全面提升。2003年银监会成立，我国银行业监管框架逐渐形成一个规范、完整的体系，银行监管的有效性大幅提升。有效的银行业监管保证了商业银行经营的规范性和稳健性，提高了商业银行抵御风险的能力，为我国银行业发展提供了一个系统的法律和制度基础。

　　五是全球金融危机爆发。2007年开始的次贷危机最终演变为全球金融危机，国际银行业不断走下坡路，而此时中国银行业基本完成了股份制改造，财务实力大增。在中国政府大规模经济刺激政策下，中国银行业基本未受金融危机的影响，反而实现了逆势增长，国际化步伐进一步加快。

　　现今面临的困境

　　以上五个方面不一定全面，但应该是五个最主要的因素。而从目前来看，这五个方面的条件已不可同日而语。

　　首先，从宏观经济来看。我国经济经过多年高增长，已经开始进入相对低速增长期。今年一季度经济增长7.4%，尽管比预期要高一些，但延续了增速继续下行趋势。当前经济结构调整和增长方式的转变，已经给银行业不良贷款防控和利润增长带来了很大的压力。

　　其次，从银行业改革方面来看。中国银行业的改革已经进入新的阶段。从外部看，我国金融改革进入深水区，利率市场化改革和人民币国际化进程将从根本上革新银行业的运作模式。从内部看，主要是治理架构和内生机制的改革，这些改革涉及银行内部利益的调整，涉及银行长期以来形成的文化理念的变革。按目前通行的说法，就是目前“剩下的都是难啃的骨头”，改革深入推进的难度很大。

　　第三，从银行业监管方面看。近几年来，对银行业市场准入监管总体上呈放松趋势，但在银行业务经营和风险管理方面的监管总体上呈收紧趋势。例如，在资本监管、流动性监管监管等方面与国际高标准接轨，在服务收费监管、金融创新监管过于考虑中国特色，银行业经营活动处于日益趋严的监管环境。

　　第四，从开放的角度来说。一方面，经过多年的发展，外资银行并没有想象中的那么强大，我国银行业全面对外开放对中资银行带来的竞争压力已基本消失。另一方面，无论是人民币国际化、资本账户的对外开放，还是上海自贸区的建立，进一步对外开放的政策效果还没有显现。

　　第五，从国内外经营环境看。经过金融危机之后的改革重组，欧美发达国家经济逐渐进入复苏轨道，而这些国家的银行业也基本是涅磐重生，无论是从资本基础、风险水平还是管理组织架构，均处于逐渐好转的阶段。而在经济下行的压力下，我国银行业正面临不良贷款上升、利润增幅下降的双重压力。

　　寻求破解

　　因此，无论是从哪个方面，对银行目前所处的形势的判断都不是很乐观，用困难重重形容一点也不过分。这种情况下怎么寻求破解？这是非常大的问题。我提两个方面。

　　一是银行要做好自己的事，抓紧推进自身的体制机制改革。

　　上世纪90年代，美国银行业经历了一个很深刻的银行再造过程，当时直接的触动就是利率市场化，原有的红利、盈利模式已经不存在了，难以维系。目前，为应对利率市场化的挑战，工、农、中、建、交等大型银行已经率先完成了内部组织架构和业务流程的改造。中小股份制商业银行应该向大型银行学习，在内部机制和流程方面寻找突破，来激发自己的内部活力。

　　二是监管部门要适当放松，创造一个相对宽松一些的监管环境。

　　目前，对银行传统业务经营活动的监管趋于严格，存在叠加效应，增加了银行不必要的经营困难。例如，利率市场化条件下利差收窄，商业银行应该发展收费业务，但收费问题涉及到民生，目前受到各方面高度关注，银行收费举步维艰。再如，利率市场化条件下要加强流动性管理，我们已经有存款准备金率、资本充足率、存贷比、流动性比例，今年初银监会又引入了流动性覆盖率，加上备付率，商业银行一共有6个流动性管理工具，几个工具之间的作用明显交叉重叠。

　　我认为现在需要有一些松绑性的东西，为银行业创造一个相对宽松的监管环境。从哪个方面入手更容易些？我觉得应该要形成一个比较有改革导向性，同时对市场的振动又没有太多实质性触动的措施。我认为在这个阶段应该取消或者调整“存贷比”的考核指标。

　　在银行信贷构成社会融资主渠道的情况下，75%存贷比曾经发挥了积极作用。但现阶段存贷比局限性日益明显。一是存贷比覆盖面不够。近十多年来，随着利率市场化和金融脱媒趋势加强，证券投资、保险投资、理财、信托等业务分流了银行大量存贷款，贷款占社会融资比例迅速下降，从2002年的92％下降到2013年末的51％。此种情况下，存贷比指标仅能覆盖银行类机构，而对其他金融机构和民间信贷活动无法覆盖。二是存贷比风险敏感性不足。未能充分考虑银行各类资金来源和运用在期限方面的错配，不能反映不同负债和资产稳定性方面的差异，难以全面反映银行流动性风险。三是扭曲了银行的经营行为。由于要满足75%的存贷比要求，银行可能会期末“冲时点”，也可能会通过信托等途径将信贷资产转移出表外，扭曲了市场资金供需关系和资金价格。

　　2013年末，我国银行业存贷比66%。在目前这个阶段取消75%存贷比，对市场资金供给不会造成实质性影响，但会产生实实在在的导向作用，应该是监管当局成本最小但效应最大的一项举措，取消存贷比正当其时。

　　(作者系中国光大银行战略管理部总经理)

　　孙军：把握形势机遇转变商业模式

　　当前我们身处一个深刻的金融变革的时代，我用波澜壮阔、波诡云谲两个词来形容这次变革，前者形容这次变革的力度和声势很大，后者形容对这次变革方向和趋势我们还没有完全搞清。虽然中国金融行业每十年左右都会有一次大的变革，但与前几次行政主导的变革相比，本次变革还有技术推动和市场推动的因素，加之与经济结构转型叠加在一起，导致这次变革更为复杂，对银行业的挑战也更为严峻。

　　四点挑战

　　我认为在当前金融大变革形势下，银行面临以下四个方面的突出挑战：

　　利率市场化带来的生存方式的冲击。利率市场化对于银行的影响是多方面的，其中最直接的影响就是减少利差，改变银行传统的盈利模式，也可能从根本上动摇银行吃利差的生存方式。

　　互联网金融带来的竞争格局的变化。以互联网公司为代表的一批不速之客闯入了银行传统的经营领域，对银行竞争格局产生了较大影响，银行不仅要面对同业竞争，还要面临互联网公司的挑战。

　　技术进步带来的金融消费习惯的改变。以大数据、云计算、移动互联技术为代表的新的一轮技术，这不仅影响到竞争，也改变了金融消费的习惯。未来随着“80后”、“90后”、“00后”这批在互联网时代下成长的消费者逐渐成熟，其消费习惯促使银行业的创新必须要跟上他们的脚步。

　　经济结构调整带来不良资产上升的压力。经济结构转型将使在过去高增速环境下被掩盖的平台贷款、房地产、产能过剩风险逐步凸现，个别地区和领域甚至会集中爆发，将给银行业经营带来较大压力。

　　转型七方向

　　针对上述挑战，我认为应从以下七个方面的转型入手：

　　服务模式由“满足需求”向“增强体验”转型。无论环境如何变化，银行服务行业的属性不会变化，因此还是需要从服务上下功夫。银行要从满足客户需求为目标，向以客户为中心服务理念转变，注重客户金融需求之外的体验和感受，增强客户粘性，这也是互联网金融带给我们的一个重要启示。

　　发展模式由“同质竞争”向“差异发展”转型。过去的同质化定位、同质化策略难以为继，追求规模、追求速度的发展模式也不可持续。差异化将是银行未来追求的重点，需结合自身实际走差异化、特色化道路，打造特色竞争力

　　盈利模式由“一差独大”向“三差鼎立”转型。改变目前主要靠吃利差的单一盈利模式，加大业务转型力度，逐步增加价差、费差在收入结构中的占比，做到盈利模式多元化。

　　经营模式由“粗放经营”向“集约经营”转型。改变过去资产扩张和增资扩股相互推动的粗放经营模式，由高资本消耗业务向低资本占用业务转型，大力发展轻资本业务，如零售业务、中间业务等。

　　业务模式由“被动的财务反映”向“主动的资产负债管理”转型。过去银行资产负债表是业务的被动反映，仅是事后的财务体现。未来应主动地、预见性地管理、改善资产负债表，从资产负债的持有向交易转型，提高经营的效率。

　　管理模式由“行政管理”向“数字管理”转型。运用大数据、云计算和移动互联技术，依靠经验为主的行政管理向依赖数据为主的技术管理成为可能，银行管理者有了强有力的决策辅助工作，为其管理决策提供数据支撑。

　　组织模式由“科层组织”向“矩阵组织”转型。自上而下的科层组织越来越难以适应复杂多变的环境，银行组织模式需要更加灵活和富有弹性，交叉、协作日益重要，矩阵式乃至网络化的组织将是银行组织模式变革的趋势，跨部门、跨层级的项目组织将是银行应对变化的常态形式。

　　四点能力

　　这些转型对于银行的能力提出了要求，以下四项能力是支持转型的关键核心能力。

　　战略管理能力。随着形势的变化，战略管理能力越来越重要，特别是战略思维和战略执行能力，转型能否成功，首先取决于战略是否成功。

　　风险管理能力。过去风险管理能力更多地侧重账户层面的风险管理能力，随着利率市场化，宏观的资产负债表层面的结构性风险管理越来越重要，应引起商业银行的足够重视。

　　创新发展能力。银行不仅要重视产品的创新能力，更要重视商业模式创新、平台创新和合作创新，要像互联网公司学习平台创新和商业模式的创新思维。

　　精准定价能力。利率市场化之后，各家银行都要根据市场和竞争及时进行定价决策，如果定价不准，要么丧失商机，要么亏本经营，因此精准的定价能力是市场竞争能力和成本管理能力的重要体现。

　　（作者系亚联管理咨询有限公司总裁）

　　杨生恒：草根银行面对挑战的选择

　　在整个银行业都面临着强大外部压力的情况下，三四线城市的中小城商行处境更为艰难。一方面，城商行在地方经济转型过程中承担巨大风险，而地方政府又往往倾向于引进更多的金融机构缓解风险压力，本地中小城商行的生存与竞争环境因此越来越不乐观；另一方面，监管机构对城商行业务拓展设置种种禁区，尤其是跨区域发展受到极大限制，三四线城市的中小银行走出去越来越来困难。怎么办？消极等待不是办法，盲目出牌不见得有效，我想是不是应该多从战略角度去思考前途，至少需要考虑以下两点。

　　一定要有危机意识。也就是对市场要保持高度敏感，时刻关注客户需求的变化、客户体验要求的变化，时刻关注同行在做什么、有什么新动作。银行业务的调整，归根结底在于市场结构的调整，在于客户投资、生活方式的改变。草根银行的存亡，关键在于能否为草根客户提供切实的服务，成为他们改变的力量。在当前互联网冲击金融体系的剧变中，大银行纷纷发力争夺主动权，以求引领整个行业发展趋势，在这个过程中，小银行一定要关注大银行的动向，绝不能麻木不仁，无动于衷，坐等危机降临。尤其是三四线城市的小银行，一定要摒弃知足常乐、小富即安的心态，时刻以强烈的危机感紧盯市场的节奏，拼命跟上市场发展趋势。而要跟上市场潮流，一定要采取开放的姿态，自我封闭、自我欣赏是要不得的，一定打开周身三万六千个毛孔，敏锐地捕捉各路信息为我所用，不断创新市场化经营套路与营销模式，紧紧依托市场安身立命。

　　也不要慌乱。小银行经不起大风浪，但是没必要惊慌失措。经过这么多年的自我革新，与大银行相比，很多小银行在公司治理方面反而走在了前头，股权结构逐步优化，某些方面反倒更容易适应市场。在外部压力日益严峻的局面下，对小银行来说，更为紧迫的其实是如何尽快提高自我修养。也就是在内部运营管理方面，努力提高专业水平，用专业的人，干专业的事，打造专业化发展平台。其中尤为紧迫的是在资产管理、风险管理、IT管理等方面引进专业化高端人才及专业化管理工具与技术，努力提高内部运营效率，不断提升整体管理水平。而在引进新技术、新工具时，中小城商行一定要有自信心，要坚持不懈地培养锻炼自我消化能力，要把问题研究清楚、研究透，然后稳步推进。如此，即便是小银行，即便遇上大风浪，也不会被轻易淘汰，且完全有可能在激烈的市场竞争中赢得更大的发展空间。

　　一句话，市场化、专业化，是小银行应对挑战的必然选择。

　　（作者系晋城银行战略部主任）

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