调整战略以自救

　　以花旗银行和汇丰银行来看，为何外资银行会出现地域撤离、业务收缩的现象呢？

　　“中国是目前全球数字化程度最高的市场之一，有8.5亿互联网用户，41%使用网上银行服务。”花旗中国相关负责人表示，关闭部分零售网点，最主要的原因是全球化、城镇化和数字化带来的变化。业内分析人士认为，既是业务导向造成的，也跟全球战略有关。汇丰银行（中国）网点不减反增，跟其全球战略有关，汇丰集团从2011年以来开始“由西向东”的转型之旅。但未来，新一代的消费群体习惯的电子化，甚至有可能推出远程开户等，这都会造成银行物理网点逐步减少。

　　此外，公司业绩压力也是原因之一。各大银行纷纷认识到，银行间同质化竞争导致削减成本成为最快提升利润的路径。2015年年初，花旗海外零售银行业务分行的负责人Jonathan Larsen称，“我们必须确保公司不会长期补贴处于临界点的业务。”他补充道，银行的政策将适用于更少的城市市场。缩减零售银行将会影响公司收入，至少在近期如此。在2015年公布业绩时，花旗银行预计将提出在第四季度约8亿美元的重组费用。花旗银行首席执行官高沛德公布称，在过去两年，银行已经追加了24亿的重组费用。花旗希望这些费用能最终每年为银行节省34亿美元。根据汤森路透的调查，分析师平均预计花旗的每股盈余由上年同期的77美分降至约10美分。此次转变突显出花旗集团面临的挑战：如何在缩减分行数不足的城市规模的同时，又不影响该行全球网络对客户的价值。“各家银行逐渐明白，为每一国家的每位客户提供每一产品和每种服务，根本就是不对的，”2007年至2012年执掌花旗银行的潘伟迪说。他曾经大力宣扬这家公司的全球性特征。“所以，各银行纷纷剥离资产。对于我们来说，这项任务还远远没有完成。”“我们已经放弃了在我们看来不成功的一些业务，退出了一些我们认为无法获得适当回报的业务。”花旗集团首席财务官约翰.戈斯帕奇表示。

　　花旗集团的转变，以及汇丰控股和其它全球性银行的类似变化，不只是为了削减开支。此举亦是为了更好地专注于最富有的客户，即高净值个人、大型企业和机构投资者，以获取更大回报。花旗集团表示，它如今变得更精简，更安全。但在为这些客户服务的同时，该行的交易业务显著膨胀。而在此之前，正是这项业务让其陷入困境。自金融危机以来，花旗承销的衍生品合约翻了一番，增至560亿美元。过去，这家公司的利润主要源自个人银行业务。现在，企业和投行业务成为其最重要的利润源泉。

　　曾几何时，汇丰零售业务在全球的触角甚至比花旗集团还要大，并自我标榜为“世界的本地银行”。如今，这家银行也开始收缩战线，正在退出或者计划放弃超过其进驻国家半数的个人银行业务，由此放弃的客户高达8000万。零售银行业务在利润总额中的占比已下降了一半，商业贷款和投行业务适时地填补了这一缺口。分支机构和客户数量的大幅削减尚未转化为盈利能力的提升。两家银行的股权收益率目前都是个位数——花旗集团和汇丰控股去年的股权收益率分别为8%和7%——远低于金融危机爆发前超过16%的水平。资本充足率要求的提高，加上重组成本和低利率都在蚕食着银行的收益。如果没有上述全面的变革，盈利能力可能会更低。

　　对汇丰而言，最大的风险是违反与美国司法部达成的一项延期起诉协议。2012年，因被指疏于监管涉及墨西哥贩毒集团和某些被制裁国家（其中包括伊朗、苏丹和古巴）的汇款交易，这家银行支付了高达19亿美元的罚金。再次违反上述协议可能会导致该行面临刑事指控，甚至有可能失去其美国银行业务的牌照。尽管汇丰未放弃埃及零售银行业务，但业务规模却在一直收缩。据一位知情人士透露，在汇丰埃及分行，首席合规官眼下掌控的权力甚至比CEO还要大。在土耳其，汇丰深受多个腐败丑闻的困扰，相较于微薄的收益，这家银行在该国面临极高的经营风险。“如果一个国家的业务仅占公司总资产的2%，此外，由于存在太多潜在的风险，你无法完全信任该国业务的合规性，你就不想呆在那里了。”在土耳其银行业浸淫30年之久的AK银行副董事长库哈奇说。

　　因涉嫌洗钱面临巨额罚单也是花旗集团一直考虑的风险因素之一。由于一些从事墨西哥和美国往来汇款业务的分行监管不力，这家银行曾向监管当局支付1.4亿美元罚金。其墨西哥分行Banamex正卷入一项涉及其客户的欺诈调查之中。花旗集团表示，该公司正在配合相关调查，但仍然看好墨西哥的增长前景，将继续留在该国。目前，花旗银行大约15%的个人银行业务收入源自墨西哥。

　　“自金融危机以来，为满足巴塞尔协议III全球性的要求，出售非核心资产的银行在进行新一轮全球业务调整。”中国银监会研究局副局长范文仲称。而亚投行首任行长的金立群表示，外资行撤出中国市场有多方面原因，并非不看好中国经济前景和中国金融机构的发展。其缩减在华投资主要源于欧美银行为满足新的资本监管要求，不得不卖出非核心业务；以及中国银行业规模相当庞大，股价较低，外资行入股后，仍很难推动股价上涨，相对而言，中小银行股价较高，有较高的投资价值，可以预计中小银行，尤其是特色的中小行将迎来外资行入股潮。

　　文/本刊记者 李明敬