市场需求疲软，原料价格低迷

　　广东省二月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

　　农业部统计，全国4000个监测点2014年12月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降2.3%，同比下降7.8%；2、能繁母猪存栏环比下降1.8%，同比下降13.2%。资料显示，能繁母猪存栏连续10个月低于《生猪调控预案》中同比下降5%的预警值，同比降幅创2013年9月份以来新高。

　　国家统计局公布，2014年猪牛羊禽肉产量8540万吨，同比增长2.0%。其中生猪存栏46583万头，同比减少1.7%；生猪出栏73510万头，同比增长2.7%；猪肉产量5671万吨，同比增长3.2%。2014年禽蛋产量2894万吨，同比增长0.6%；牛奶产量3725万吨，同比增长5.5%。

　　广东省统计局公布，广东省2014年生猪出栏3790.78万头，同比增长1.2%。年底生猪存栏2130.10万头，同比减少6.7%；能繁殖母猪存栏227.50万头，同比减少10.3%。活禽出栏95128万只，同比减少8.6%；年底家禽存栏32971.82万只，同比增长2.2%，其中鸡存栏23148.34万只，同比增长2.5%。禽蛋产量32.97万吨，同比增长2.0%。海水养殖产量296.24万吨，同比增长3.2%；淡水养殖产量373.48万吨，同比增长3.5%。

　　广东玉米数据网提供的资料显示，广东省1月部份畜、禽、水产品价格与去年同期相比：快大麻鸡、白鸭、瘦肉型猪、草鱼、快大麻鸡苗、白鸭苗价格上涨；罗非鱼、白对虾、瘦肉型猪苗价格下跌。

　　据广州市饲料行业协会1月对广东省28种饲料原料价格跟踪统计，截至1月23日，有10个品种价格稳定，有12个品种价格下跌，有6个品种价格上涨。饲料原料整体价格处于相对平稳状态，涨跌幅度都较小。其中：豆粕跌290元/吨，发酵豆粕跌150元/吨，花生饼跌70元/吨，花生粕跌50元/吨，进口白鱼粉跌200元/吨；玉米涨25元/吨，秘鲁产FAQ65%鱼粉涨500元/吨，进口鱼油涨200元/吨。

　　参考1月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省2月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

　　玉米偏强

　　广东1月玉米价格止跌企稳，月内涨25元/吨。业内人士介绍，码头国产玉米库存下降，

　　幸有进口玉米和进口高粱的支撑，价格方能维持相对稳定。

　　统计资料显示，1月东北产区玉米价格稳中趋涨，广东玉米价格回升：1、黑龙江价格2170-2180元/吨，高于上月同期的2150-2170元/吨；2、吉林价格2190-2230元/吨，略低于上月同期的2220-2230元/吨；3、大连价格2320元/吨，低于上月同期的2320-2360元/吨；4、广东价格2415-2440元/吨，低于上月同期的2430-2465元/吨。

　　广东2月玉米市场价格建议关注以下动态：

　　一、新粮收储进度加快。国家粮食局统计：1、截至1月15日，河北、黑龙江等11个玉米主产区各类粮食企业累计收购新产玉米6588万吨，比去年同期减少268万吨；2、截至1月20日，临时收储玉米3319万吨，高于去年同期的3277.04万吨。业内人士介绍，今年临时收储开秤比往年推迟4个月，由于起步较晚，且因天气原因新玉米多发霉变，导致前期收储进度缓慢。在及时调整收粮标准和加大力度敞开收购后，东北产区的售粮进度迅速提升。

　　二、临时存储玉米重启竞价销售。暂停1个半月的国家政策性粮食专场竞价交易会在1月6日—8日重启，计划销售玉米502.33万吨。实际成交178.58万吨，成交率35.55%，成交均价2381元/吨。会场显示，东北产区和南方沿海企业竞拍积极性高，主要原因是：1、东北产区企业就地消化低价粮；2、南方沿海企业希望通过“竞拍换取进口配额”，低价的进口玉米将可冲减整体成本；3、内陆企业缺乏运输优势，即使购得进口玉米也体现不出性价比，故基本都放弃竞拍。业内人士认为，交易状况显得相对清淡，对市场行情基本不产生影响。

　　三、东北产区粮源将趋紧。截至1月15日，东北产区收粮进度已经达到56%，与上年基本持平。按东北产区月均300万吨自用消费以及月均300万吨外运数量计算，去年10月至今年3月，玉米消耗量将为3600万吨。1月临时收储进入高峰期，以当前进度估算，春节后临时收储量将达到5000万吨，3月底前的收储量可能达到6000万吨，届时东北产区的新玉米基本被处理完毕。

　　四、华北产区将借助“东北风”。截至1月15日，华北产区收购进度与上年基本持平，河北、河南和山东收购进度分别为23%、24%和34%，同比波动仅1%-2%。由于玉米水分多在18%左右，企业收购积极不高，去年12月以来价格累计下跌150元/吨。业内人士认为，春节后华北产区玉米价格将止跌回升：1、临时收储进度较快，东北产区春节后玉米供应可能趋紧，将吸引华北玉米倒流东北市场；2、春节后玉米水分估计降至16%以下，本地消费和外销都将大幅增加。

　　五、广东进口玉米到货量将减少。广东玉米数据网统计：1、截至1月23日，广东1月进口玉米21.4万吨，全月预计到货25.4万吨；2、2014年10月-2015年1月，广东码头合计进口玉米83.6万吨；3、预计2月进口玉米到港明显减少，码头供应将以国产玉米主导。

　　六、东北港口库存压力将要缓解。广东玉米数据网统计：1、东北码头1月23日库存玉米359万吨，比12月19日增加9.9万吨；2、广东码头1月23日库存国产、进口玉米合计54.2万吨，比12月19日减少33.5万吨。业内人士介绍：1、东北产区进入售粮高潮，码头库存量处于增长期；2、春节前经过临时收储的大规模收购行动后，东北市场粮源将明显减少，码头库存压力也随之释放；3、广东2月上旬饲料厂开始春节前的备货采购，码头大部分库存及新到港玉米将被消化。资料显示，1月24日-2月8日将有56.7万吨国产玉米抵达广东，2月的供需形势宽松。

　　七、南北销售将会顺价。广东玉米数据网统计：1、1月23日东北码头15%水分玉米平舱价2330-2340吨，比12月23日涨10元/吨；2、广东码头1月23日玉米报价2430-2440元/吨，比12月24日涨10元/吨；3、南北价格处于持平状态。业内人士介绍，广东码头1月玉米价格稳定的主要原因：1、进口玉米到港多；2、进口高粱到港多；3、市场消费缺乏刚性支撑。资料显示，临时收储的进度非常快，东北市场流通粮源正在迅速减少，玉米价格已处于易涨难跌的状态。当东北码头压力稍微舒缓后，南下玉米的价格会再度坚挺，顺价销售将不容置疑。

　　综上可知，在进口玉米、进口高粱的支撑下，价格相对平稳。业内人士认为，临时收储进度加快，进口玉米缺“阵”，饲料厂春节前备货，广东2月玉米价格将呈偏强状态。

　　豆粕弱势

　　广东1月豆粕价格下行，月内跌290元/吨。业内人士介绍，豆粕货源充足，成本降低，市场消费清淡，价格唯有下沉。

　　统计数据显示，1月份全国主要地区豆粕价格继续下跌，广东价格为最低：

　　1、黑龙江价格3400-3530元/吨，低于上月同期的3550-3600元/吨；2、秦皇岛价格3030-3220元/吨，低于上月同期的3240-3340元/吨；3、江苏价格3030-3250元/吨，低于上月同期的3300-3410元/吨；4、广东价格2850-3140元/吨，低于上月同期的3150-3230元/吨。

　　广东2月豆粕市场价格建议关注以下动态：

　　一、2014年进口大豆7140万吨，增长12.7%。海关总署统计：1、我国2014年12月进口大豆853万吨，环比增长41.5%，同比增长16.8%；2、我国2014年合计进口大豆7140万吨，同比增长12.7%，进口均价564.82美元/吨，同比下降5.8%。资料显示：1、国内主要地区油脂厂2014年12月31日进口大豆库存668万吨，比11月30日增加128万吨；2、2014年12月除黑龙江地区油脂厂外，全国规模油脂厂压榨大豆669万吨，比11月增加129万吨；3、1月将有106船共计634万吨大豆到岸，其中15船共计89.6万吨到广东码头。

　　二、中国贸易商取消45.9万吨美国大豆订单。这是中国今年第一次连续取消两宗美国大豆订单。资料显示，我国早前已订购大批量的美国大豆，国家粮油信息中心统计，截至1月5日，美国2014/2015年度对中国大豆销售总量2649.82万吨，同比增长3%；装船量1979.51万吨，同比增长20.2%；已售出未装船数量670.31万吨，同比减少27.5%。业内人士认为：1、贸易商根据市场变化，权衡利弊后对订单作出的取舍都是正常商业行为，目前南美大豆的吸引力显然强于美国大豆；2、未来几个月，南美大豆的到岸数量会逐渐增加，较低的价格以及六年来最便宜的海运费将进一步降低到港成本，为后期的低价豆粕奠定良好基础。

　　三、广东生猪存栏下跌。截至2014年12月底，广东生猪存栏2130.10万头，同比减少6.7%；能繁殖母猪存栏227.50万头，同比减少10.3%。

　　四、广东地区豆多粕足。广东1月豆粕现货价格大幅走低，一方面是因为进口大豆成本下降，另一方面是广东豆源充足。广东地区油脂厂1月22日预售2月提货豆粕价2820-2850元/吨。广东玉米数据网预计，广东2月进口大豆将减少，但在节日效应的影响下，市场平淡，压榨量下降，大豆库存结转反而增加，油脂厂压力未能纾解。

　　五、广东拦截10.91万吨进口大豆。广东1月份拦截两船共计10.91万吨的进口大豆：湛江出入境检验检疫局通报，对一船载有5.94万吨进境黄大豆实施检疫时检出62种杂草种子，包括8种检疫性种类，其中齿裂大戟、长芒苋和阿洛葵为湛江口岸首次截获。出入境检验检疫部门介绍，这些杂草若传入我国，将会威胁人或牲畜健康。业内人士认为，广东12月-1月到港大豆较多，退运两船对市场供应影响不大。

　　六、全球大豆产量将创新高。业内人士认为：1、全球大豆丰产，国际期价下跌，国内豆粕成本下降；2、我国养殖业增速放缓，饲料需求整体偏弱，此消彼长之下，豆粕价格难觅支撑因素。

　　综上可知，大豆供应充足，。业内人士认为，全球大豆丰产，市场消费没能好转，广东2月豆粕价格将继续处于弱势。

　　进口鱼粉疲软

　　广东1月进口鱼粉价格强势调整。广州码头秘鲁产FAQ65%鱼粉报价从14000元/吨上升至14500元/吨；秘鲁产SD68%鱼粉报价保持16000元/吨。业内人士介绍，市场处于淡季，成交多以议价为主。

　　从12月29日~1月25日，广州码头进口鱼粉出库6400吨，多于上月同期的6000吨，少于去年同期的11800吨；期间到货入库15200吨，多于出库量。1月25日广州码头进口鱼粉库存量17700吨，多于上月同期的9400吨。

　　广东2月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

　　一、秘鲁南部渔区放宽捕捞规定。秘鲁渔业部门发布相关法令：1、南部渔区工业捕捞范围从7海里外改为5海里外；2、工业渔船必须完成中北部渔区捕鱼配额80%之后才能到南部捕捞的规定改为60%。业内人士认为：1、2013-2014年两年南部渔区第一捕季的捕鱼量均仅有1万吨左右，渔资源有限；2、拟通过修改政策大幅增加南部渔区捕捞量的意愿估计难以实现，秘鲁鱼粉紧缺状态短期内基本无法改善。

　　二、秘鲁鱼粉市场价格回调。秘鲁市场可售鱼粉库存约1.3万吨，截至1月21日，SD68%鱼粉CNF报价维持2480美元/吨，1月22日报价回调至2450-2460美元/吨。业内人士认为，秘鲁可售鱼粉数量和超高报价对中国鱼粉市场基本没有参考价值，贸易商的工作重点已转移到非主流国家鱼粉以及秘鲁未来捕季动态。秘鲁渔业协会会长1月22日表示，2015年工业鳀鱼捕捞有望复苏，如果年内渔区情况正常，可以期望达到2011年的600万吨产量。

　　三、上半年秘鲁鱼粉进口量将大幅减少。秘鲁中北部渔区2014年第二捕季为“零配额”，全年实际捕捞量仅有191万吨，较正常年份500万吨的捕捞量相距甚远，将对2015年上半年秘鲁鱼粉供应形势产生严重影响。据预测，2015年上半年我国秘鲁鱼粉进口量大约在5万吨水平，比近五年最低的14.4万吨进口量仍有不小差距。

　　四、上半年进口鱼粉供应量约46-49万吨。综合有关资料显示，预计上半年进口鱼粉到货量40-43万吨：1、秘鲁鱼粉进口量5万吨；2、智利鱼粉进口量7-8万吨；3、非主流国家鱼粉进口量28-30万吨。2014年年末结转库存6.6万吨，加上新货，上半年进口鱼粉供应量约45-48万吨。业内人士认为，在高价抑制需求的情况下，预计2015年上半年我国进口鱼粉消费量在35万吨左右，为近六年来的最低水平，整体供应属偏紧。

　　五、国内主要港口进口鱼粉库存处于低位。据中国饲料工业协会信息中心统计，1月25日国内主要港口进口鱼粉库存66000吨，高于上月同期的48700吨，但仍处2008年以来同期第二低位。业内人士认为，库存量虽然回升，但后续无援，底气不足。

　　六、广州码头进口鱼粉库存继续处于历史低位。截至1月25日，广州码头进口鱼粉库17700吨，高于上月同期的9400吨，但仍处2008年以来同期最低位。业内人士介绍：1、广东地区大型饲料厂备有库存，中小型饲料厂也不急于高位购货，进口鱼粉市场相对平静，月内出库量仅有6400吨；2、澳洲肉骨粉陆续到货，饲料厂正密切关注市场动态。

　　七、2014年进口鱼粉103.85万吨，增加6.4%。海关总署统计：1、我国2014年12月进口鱼粉58765吨，环比增长97.6%，同比增长67.87%；2、我国2014年进口鱼粉1038516吨，同比增长6.4%；3、广东码头2014年进口鱼粉386052吨，同比减少8.95%。业内人士认为，秘鲁货源短缺，饲料厂要及时将采购重点转向非主流国家鱼粉、国产鱼粉和相关替代产品，以保障正常生产。

　　八、进口鱼粉消费量与价格成反比。2014年第四季度，进口鱼粉价格不断创新高，饲料厂营养配方调整幅度超过往年高价时期。业内人士认为，价格因素直接影响进口鱼粉的消费量。

　　九、我国禁止美国禽类及相关产品进口。国家质检总局和农业部1月9日联合发布《关于防止美国高致病性禽流感传入我国的公告》（2015年第8号）：自本公告发布之日起启运的来自美国的禽类及其相关产品，一律作退回或销毁处理。业内人士介绍，鸡肉粉、肉骨粉、血粉等可作为鱼粉替代品。此次进口限制令，将为进口鱼粉价格输入支撑元素。

　　综上可知，市场萧条，成交量少，价格虚高。春节前后畜禽、水产品大量上市，鱼粉消费量再度下降，广东2月进口鱼粉价格将呈疲软态势。

　　中国饲料工业协会信息中心华南信息部 严炯钧