玉米供应充足 价格或下跌

　　——广东省2015年1月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

　　农业部统计，全国4000个监测点2014年11月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.9%，同比下降7.4%；2、能繁母猪存栏环比下降1.2%，同比下降12.1%。资料显示，生猪存栏连续12个月同比下降；能繁母猪存栏连续15个月环比下降。

　　国家统计局公布，2014年11月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.4%，创5年来新低，其中猪肉价格同比下跌3.8%。国家统计局广东调查总队公布，2014年11月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.7%，其中禽类价格同比上涨14.9%，鲜蛋价格同比上涨13.1%。

　　国家统计局公布，2014年全国粮食总产量60709.9万吨，比2013年增加516万吨，增长0.9%。其中谷物总产量55726.9万吨，比2013年增加457.7万吨，增长0.8%。

　　广东省卫计委2014年12月7日通报，广东省发生1例人感染H7N9流感确诊病例。患者男性66岁，现住梅州市梅江区，于12月3日死亡。这是广东省今冬首例人感染H7N9流感死亡病例。

　　广东省卫计委12月23日通报，广东省发生1例人感染H5N6流感确诊病例。患者男性58岁，现住广州市番禺区，目前病情危重。这是广东省首例，全国第二例人感染H5N6流感病例。

　　广东省2014年12月15日发布《广东省家禽经营管理办法》、《广东省家禽屠宰厂（场）设置指导意见》、《活禽市场建设指南》、《生鲜家禽加工经营卫生规范》。自2015年1月15日起，珠江三角洲各地级市以上市城区和其他人口密集的地级市城区设活禽经营限制区。区内限制活禽交易，实行活禽集中屠宰、冷链配送、生鲜上市。

　　广东玉米数据网提供的资料显示，广东省12月部分畜、禽、水产品价格与2013年同期相比：草鱼、白鸭苗价格上涨；快大麻鸡、白鸭、瘦肉型猪、罗非鱼、白对虾、快大麻鸡苗、瘦肉型猪苗价格下跌。

　　据广州市饲料行业协会2014年12月对广东省28种饲料原料价格跟踪统计，截至12月25日，有5个品种价格稳定，有15个品种价格下跌，有8个品种价格上涨。维生素类和蛋氨酸价格继续下跌，进口鱼粉价格高位调整。其中：玉米跌35元/吨，豆粕跌80元/吨，花生粕跌120元/吨，进口鱼油跌200元/吨，维生素B2跌10元/公斤，维生素D3跌8元/公斤，固体蛋氨酸跌30元/公斤，液体蛋氨酸跌12元/公斤；进口高粱涨150元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨200元/吨，进口白鱼粉涨200元/吨。

　　参考12月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省2015年1月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

　　玉米低迷

　　广东12月玉米价格颓势未止，月内跌35元/吨。业内人士介绍，进口玉米、国产玉米大量到港，码头库存充足，价格唯有下调。

　　统计资料显示，12月东北产区玉米价格稳中略涨，广东地区玉米价格继续下跌：1、黑龙江价格2150-2170元/吨，高于上月同期的2100-2150元/吨；2、吉林价格2220-2230元/吨，高于上月同期的2210-2220元/吨；3、大连价格2320-2360元/吨，低于上月同期的2350-2365元/吨；4、广东价格2430-2465元/吨，低于上月同期的2480-2500元/吨。

　　广东2015年1月玉米市场价格建议关注以下动态：

　　一、2014年玉米产量2.1567亿吨，售粮进度快。国家统计局公布，2014年全国玉米产量2.1567亿吨，比2013年的2.18亿吨减少1%。国家粮食局统计，截至12月20日，河北、黑龙江等10个玉米主产区各类粮食企业累计收购新产玉米3500万吨，比2013年同期增加203万吨。国家粮油信息中心统计，截至12月4日，东北产区及部分省的售粮进度均快于2013年同期。

　　二、东北产区压力大。有关机构统计，截至12月15日，临时收储共计收购2014年产玉米112.7万吨，其中黑龙江92万吨，吉林17万吨，内蒙古3.7万吨。数据显示，2014年东北产区玉米总产量约9480万吨，同比减少1.1%，但产量小幅下降未能缓解产区供应压力。2014年黑龙江玉米质量好转，其市场供应能力大幅提高，在需求没有刚性增长的情况下，只能成为产区的销售压力。

　　三、华北产区弱势运行。临时收储政策落地，华北产区平静。新季玉米上市以来，华北产区用粮企业对下游消费预期不乐观，开工积极性不高，玉米备库量明显下降。业内人士介绍：1、目前山东部分深加工企业收购价格已经跌破2013年同期价位，但未到最低点，基层贸易商收购价格亦高于2013年的低点，迹象表明华北产区玉米价格存在继续下跌的可能；2、2014年华北产区玉米主要面向区域内市场，以当前蛋禽肉价格和淀粉生产的经营现状来看，玉米需求转旺的概率很低，后期价格下行压力趋重；

　　四、临时收储标准放宽。央视网12月7日报道，黑龙江地区由于粮库未能及时开秤，部分玉米开始发霉变质。调查显示，按国家储备收购标准生霉粒≤2%，黑龙江地区仅有约30%的粮源符合标准。2014年天气从较暖转入雨雪，加速了玉米的霉变，而粮库迟迟不开秤收购，农户只能低价卖到外地。国家发改委、国家粮食局、财政部、农发行等4部门12月14日联合下发《关于做好2014年东北三省及内蒙古自治区生霉粒超标玉米收购工作等问题的补充通知》（国粮电[2014]10号）：1、临时收储标准生霉粒≤5%；2、生霉粒＞2%≤3%，扣价1%；3、生霉粒＞3%≤4%，扣价3%；4、生霉粒＞4%≤5%，扣价6%；5、生霉粒≤2%按原收购价，生霉粒＞5%由地方政府组织专项收购并按照规定用途使用。黑龙江省有关部门12月17日下发通知，从2014年12月18日-2015年4月30日按新标准敞开收购临时存储玉米。业内人士认为：1、临时收储放宽标准，将缓解玉米种植户售粮难；2、收粮面扩大后，收储速度将加快，减少待售粮的霉变率，提振东北产区玉米价格。

　　五、中国储备粮总公司备有6000万吨仓容。中国储备粮总公司介绍，2014年6月以来，通过销售、移库、修仓、建仓，该公司已累计为东北产区临时收储玉米准备好6000多万吨仓容。资料显示，黑龙江省已确认首批592个临时收储玉米收购库点，吉林省已确认首批737个临时收储玉米收购库点。按照《关于2014年东北地区国家临时存储玉米收购有关问题的通知》，中国储备粮总公司为临时收储政策执行主体，将通过其直属库和委托收储库点敞开收购余粮，防止出现农民“卖粮难”。

　　六、广东进口玉米持续到货。广东玉米数据网统计：1、截至12月19日，广东12月进口玉米到货22万吨，其中乌克兰非转基因玉米17.6万吨，保加利亚非转基因玉米4.4万吨；2、预计2015年1月将有12-20万吨进口玉米到港。业内人士介绍：1、进口玉米的滞港费昂贵，逼着饲料厂商积极提货，对国产玉米形成制约压力；2、进口玉米集中到货，国产玉米集中上量，碰撞之下的1月市场将难以振作。

　　七、东北广东两地港口库存激增。广东玉米数据网统计：1、东北码头12月19日库存玉米349.1万吨，比11月21日增加34.7万吨；2、广东码头12月19日库存国产、进口玉米合计87.7万吨，比11月21日增加67.7万吨；3、广东码头12月24日玉米报价2430元/吨，比11月21日下跌50元/吨。业内人士介绍，广东12月玉米价格跌幅较大的主要原因是：1、国产玉米、进口玉米集中到港；2、国产玉米到港成本下降，进口玉米冲击市场心态。资料显示，南北价格倒挂，贸易商发运积极性受挫，2014年12月20日-2015年1月15日仅有44.7万吨国产玉米抵达广东，库存压力将会减缓，但1月的供需形势仍然宽松。

　　八、玉米需求将转淡。生猪存栏只降不增，家禽产品随着消费旺季来临，大量出栏后也没现补栏高潮。业内人士介绍：1、养殖户延迟补栏是为避开节后淡季；2、开始出现人感染H7N9、H5N6流感确诊病例，养殖户心悸，需要观望。1月份畜禽养殖处于低谷状态，玉米用量将只减不增。

　　综上可知，业内人士认为，供需形势未改变，广东2015年1月玉米价格将维持低迷状态。

　　豆粕偏弱

　　广东12月豆粕价格小幅下行，月内跌80元/吨。业内人士介绍，大豆集中到岸，成本下降，价格继续低位回落。

　　统计数据显示，12月份全国主要地区豆粕价格全面下跌：1、黑龙江价格3550-3600元/吨，低于上月同期的3600-3700元/吨；2、秦皇岛价格3240-3340元/吨，低于上月同期的3350-3580元/吨；3、江苏价格3300-3410元/吨，低于上月同期的3450-3580元/吨；4、广东价格3150-3230元/吨，低于上月同期的3200-3540元/吨。

　　广东2015年1月豆粕市场价格建议关注以下动态：

　　一、11月进口大豆602.4万吨。海关总署统计：1、我国11月进口大豆602.4万吨，环比增加46.92%，同比减少0.1%；2、我国1-11月合计进口大豆6287万吨，同比增加12.3%，进口均价3526元/吨，同比下跌5.9%。资料显示：1、国内主要地区油脂厂11月30日进口大豆库存540万吨，比10月31日增加63万吨；2、11月除黑龙江地区油脂厂外，全国规模油脂厂压榨大豆558万吨，比10月份减少25万吨。

　　二、进口大豆继续增量。资料显示，12月份国内主要港口进口大豆预报到港127船，共计759.5万吨，为近五年来同期的最高到货量。2015年1月预估进口大豆到港量700万吨，2月预估到港量500万吨，3月预估到港量560万吨，1-3月的进口大豆为近五年来同期的最高量。数据表明，进口大豆到港压力将持续。业内人士介绍：1、按这时间段大豆到岸成本和豆粕预售价格核算，油脂厂的压榨将是处于盈利状态；2、目前生猪存栏及能繁母猪存栏量处于偏低水平，水产养殖进入淡季，明年1月饲用豆粕需求没机会出现刚性增长局面；3、在进口大豆库存重压下，油脂厂的开机率将会提高，豆粕供应更加充裕，价格反弹基本无望。

　　三、生猪存栏减少，豆粕消费受制。统计数据显示：1、11月我国生猪存栏连续12个月同比下降，生猪存栏总量4.47亿头左右，是2014年7月以来最低水平，2013年同期为4.73亿头，2011年11月生猪存栏最高水平为4.76亿头，预计2015年1月生猪存栏将继续下降至4.35亿头左右，上半年生猪存栏难以回复高位；2、11月我国能繁母猪存栏连续15个月环比下降，能繁母猪存栏4400万头左右，2013年同期为4970万头，2012年10月能繁母猪存栏最高水平为5080万头；3、11月我国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量为1972万头，环比增加3.23%，低于2013年同期的1988万头。预计2014年12月至2015年1月生猪屠宰量将增加，月均在2200-2300万头左右，存栏量会继续减少；4、生猪市场从2013年冬天起连续12个月出现亏损，1-9月生猪平均价格为13.24元/公斤，同比下降10.64%，10-11月生猪价格继续下降，影响养殖户补栏积极性。业内人士介绍，根据生猪存栏数量及往年饲料产量推算，2014年12月-2015年2月存栏规模将较2013年同期下降6-7%，预计每月猪饲料对豆粕的需求将分别减少9.25万吨、9.42万吨和10.92万吨，合计为29.59万吨。

　　四、中国赴美国订购100万吨大豆。业内人士认为，中国贸易商在国际期价低迷状态签订单，可以提早锁定国内豆粕市场的远期基本行情。

　　五、广东地区豆粕货源充足。广东地区12月有99万吨大豆到港，油脂厂开足马力减库存，无奈市场不响应，豆粕价格只能在低谷盘整。延续12月的到货势头，预计2015年1月广东将继续有超过100万吨的大豆到岸，重压之下，豆粕价格基本没有翻身之日。

　　六、全球大豆增产形势不变。美国农业部12月供需报告继续上调2014/15年度全球大豆产量。

　　综上可知，业内人士认为，大豆到货仍处高峰期，市场消费没有刚性支撑，广东2015年1月豆粕价格将维持偏弱态势。

　　进口鱼粉强势

　　广东12月进口鱼粉价格高位整理。广州码头秘鲁产FAQ65%鱼粉报价从14500元/吨下调至13800元/吨；秘鲁产SD68%鱼粉报价从15800元/吨涨至16000元/吨。业内人士介绍，秘鲁禁捕，市场平静。因库存优质鱼粉货源有限，故价格顺应上调。

　　从12月1日~21日，广州码头进口鱼粉出库6000吨，少于上月同期的12000吨，少于2013年同期的10300吨；期间到货入库4700吨，少于出库量。12月21日广州码头进口鱼粉库存量9400吨，少于上月同期的12900吨。

　　广东2015年1月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

　　一、秘鲁中北部渔区第二捕季禁捕。秘鲁生产部12月22日发布通告，宣布中北部渔区2014年第二捕季禁捕。。

　　二、秘鲁市场鱼粉价格企稳高位。秘鲁政府对中北部渔区新捕季问题迟迟未发布公告，供需双方都在观望。12月22日禁捕通告发布后，市况保持平静，全月市场处于停滞状态。SD68%鱼粉CNF报价从11月19日-12月25日维持2450美元/吨，基本没有成交，现货鱼粉库存3万吨左右。业内人士认为，禁捕消息不会对市场再掀波澜，因为长时间的沸沸扬扬早已将所谓利空因素消化完毕。

　　三、11月进口鱼粉到货量减少68.06%。海关总署统计：1、我国11月进口鱼粉29737吨，环比减少35.85%，同比减少68.06%；2、我国1-11月进口鱼粉979751吨，同比增长4.12%；3、广东码头1-11月进口鱼粉362079吨，同比减少11.89%。资料显示：1、秘鲁鱼粉11月进口量仅有3265吨，环比减少61.71%，同比减少94.82%；2、美国鱼粉、越南鱼粉11月合计进口总量13637吨，占进口总量的45.28%；3、非主流国家鱼粉11月进口量26126吨，占进口总量的87.86%。业内人士认为，秘鲁禁捕已为事实，后期进口鱼粉货源将会少于常年，饲料厂要未雨绸缪，及早制定应对措施，保障正常生产。

　　四、非主流国家鱼粉窥视中国市场。秘鲁渔资源匮乏，鱼粉货源短缺，中国市场供应出现紧张局面。非主流国家鱼粉厂商闻风而动，纷纷向中国市场伸出橄榄枝。业内人士认为，受秘鲁货源的影响，2015年上半年进口鱼粉供应量将会减少，但通过非主流国家鱼粉的补充、饲料厂选用替代品等措施，饲料行业可能出现新局面，饲料营养配方水平也上新台阶。

　　五、进口鱼粉短缺。据中国饲料工业协会信息中心统计，12月21日国内主要港口进口鱼粉库存48700吨，低于上月同期的59000吨，为2007年以来同期第二低位。业内人士认为：1、2009年12月的库存虽然是历史低位，但由于有秘鲁新季鱼粉补库的信息支撑，市场并未恐慌，价格保持稳定，广州码头当年12月14日秘鲁产FAQ65%鱼粉报价11500元/吨， SD68%鱼粉报价11700元/吨；2、2010年1月全国库存回升至56100吨，2月全国库存恢复到71750吨；3、预计2015年上半年仅有4-5万吨秘鲁鱼粉到港，进口鱼粉供应量下降已成定局，市场将要面临严峻考验；4、非主流国家鱼粉、国产鱼粉、其他蛋白原料等将伴随饲料厂迎接新的水产养殖周期。

　　六、广州码头进口鱼粉库存跌至历史低位。截至12月21日，广州码头进口鱼粉库存跌穿万吨，仅有9400吨，为2007年以来同期最低位。业内人士介绍：1、广东进口鱼粉市场处于平静状态，虽然到货量、库存量都低，但出库量同样为同期低位的6000吨；2、广东地区饲料厂理智面对，不抢、不囤，少用、不用，“办法总比困难多”。

　　七、供需两淡。国内主要港口12月21日进口鱼粉库存仅有48700吨，秘鲁可售鱼粉仅有3万吨，供应严重偏紧。但鱼粉消费也处于低迷期：1、华东地区水产养殖结束，华南地区冬棚虾养殖对饲料需求较少，水产养殖退市休眠；2、生猪存栏下降，家禽补栏积极性不高，畜禽养殖不兴旺；3、饲料厂修改营养配方，降低鱼粉用量，需求不迫切。资料显示，12月将有1.5-2万吨秘鲁鱼粉到货，2015年1月将有2万吨秘鲁鱼粉到岸。

　　八、国产鱼粉供应量不多。第三届中国鱼粉鱼油产业高峰论坛12月10日在杭州举行，会议介绍：1、目前国产鱼粉总库存约7.5万吨，同比减少30%，其中大连地区库存约0.8万吨，浙江地区约1.4万吨，山东地区约5.3万吨；2、2014年我国总体渔资源形势不佳，各地捕捞不理想，大连地区捕鱼活动基本结束，山东地区鲜鱼较少且冷库基本没库存，浙江地区捕鱼接近尾声，后期国产鱼粉产量不会大幅增加；3、山东地区63%蛋白TVN150半脱脂鱼粉报价12000元/吨，浙江地区60%蛋白TVN150全脂鱼粉报价11100元/吨。业内人士认为，国产鱼粉对市场的补充供应能力有限，不能寄予太高期望。

　　中国饲料工业协会信息中心华南信息部 严炯钧