有饲料厂大批订购进口高粱替代玉米

　　广东省十二月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

　　农业部统计，全国4000个监测点10月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.2%，同比下降6.5%；2、能繁母猪存栏环比下降1.3%，同比下降11.3%。资料显示，生猪存栏连续4个月环比增长后，再度回复下降状态；能繁母猪存栏已连续14个月环比下降。

　　国家统计局公布，10月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.6%，其中猪肉价格同比下跌3.1%。国家统计局广东调查总队公布，10月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.7%，其中禽类价格同比上涨15.1%，鲜蛋价格同比上涨12.5%。

　　国家统计局公布，第三季度生猪出栏16672万头，同比增长3.89%；猪肉产量1267万吨，同比增长4.11%。

　　海关总署统计，9月猪肉进口量4.08万吨，环比下降1.83%，同比下降21.49%；9月猪肉出口量8117吨，环比增长6.07%，同比增长29.64%。

　　广东省统计局公布，全省1-3季度出售和自宰的肉用家禽64533.57万只，同比下降9.6%；禽蛋产量24.54万吨，同比下降1.3%；出栏肉猪2638.47万头，同比增长3.2%；猪肉产量199.83万吨，同比增长3.9%；海水养殖产量176.80万吨，同比增长4.4%；淡水养殖产量273.70万吨，同比增长4.2%。

　　广东省饲料工作办公室统计，全省1-3季度工业饲料总产量1733.2万吨，同比下降0.79%。其中：猪饲料830.7万吨，同比增长5.98%；蛋禽饲料93.6万吨，同比下降7.65%；肉禽饲料482.3万吨，同比下降11.89%；水产饲料310.7万吨，同比增长4.67%；反刍饲料1.8万吨，同比增长1.27%；其他饲料1.4万吨，同比下降10.66%。

　　广东玉米数据网提供的资料显示，广东省11月部份畜、禽、水产品价格与去年同期相比：草鱼、白鸭苗价格上涨；快大麻鸡、白鸭、瘦肉型猪、罗非鱼、白对虾、快大麻鸡苗、瘦肉型猪苗价格下跌。

　　据广州市饲料行业协会11月对广东省32种饲料原料价格跟踪统计，截至11月25日，有12个品种价格稳定，有15个品种价格下跌，有5个品种价格上涨。维生素类价格下跌，进口鱼粉价格继续上涨。其中：豆粕跌340元/吨，大麦跌30元/吨，进口鱼油跌200元/吨，维生素D3跌25元/公斤，固体蛋氨酸跌38元/公斤，液体蛋氨酸跌24元/公斤；秘鲁产SD68%鱼粉涨200元/吨，秘鲁产FAQ65%鱼粉涨500元/吨，进口白鱼粉涨300元/吨，进口高粱涨20元/吨。

　　玉米政策主导

　　广东11月玉米价格窄幅整理，月内最大振幅20元/吨。业内人士介绍，进口玉米、进口高粱入市，填补码头库存缺口，遏制涨价势头。

　　统计资料显示，11月份全国主要地区玉米价格继续下跌：1、黑龙江价格2100-2150元/吨，低于上月同期的2100-2220元/吨；2、吉林价格2210-2220元/吨，低于上月同期的2210-2390元/吨；3、大连价格2350-2365元/吨，低于上月同期的2350-2440元/吨；4、广东价格2480-2500元/吨，低于上月同期的2510-2660元/吨。

　　广东12月玉米市场价格建议关注以下动态：

　　一、国家启动2014年玉米临时收储。国家发展和改革委员会等4单位11月25日联合发出通知（国粮调〔2014〕254号），2014年国家继续在东北三省和内蒙古自治区实施玉米临时收储政策：1、2014年生产的玉米（国标三等）临时收储价格为：内蒙古、辽宁1.13元/斤，吉林1.12元/斤，黑龙江1.11元/斤，与2013年持平；2、中储粮总公司通过其直属库和委托收储库点敞开收购农民余粮；3、中粮集团、中纺集团作为中储粮总公司的补充力量，受中储粮总公司委托承担收储任务，收储规模先分别按500万吨、100万吨掌握；4、2014年国家临时存储玉米收购期限为自本通知印发之日至2015年4月30日。业内人士介绍：1、近期东北产区玉米行情弱势运行，价格低于临时收储价格，临时收储启动后市场将获得支撑；2、今年的临时收储任务由中储粮、中粮、中纺执行，预计可收购2014年产玉米5500万吨；3、东北地区今年玉米产量约9000万吨，扣除临时收储，市面流通商品粮约3500万吨；4、在临时收储的带动下，市场行情将由弱转强，建议饲料厂对后市要持谨慎态度，做好阶段性采购计划，规避市场风险。

　　二、今年玉米产量预计2.123亿吨，减产2.75%。综合各机构调研考察结果，预计2014年全国玉米总产量2.123亿吨，减产600万吨，减幅2.75%。

　　三、东北产区售粮进度快。国家粮油信息中心数据显示，截至11月6日，黑龙江农户销售进度为16%，高于上年同期的3%；吉林农户销售进度为9%，高于上年同期的4%；辽宁农户售粮进度为21%，高于上年同期的7%；内蒙古农户售粮进度为15%，高于上年同期的10%。东北产区玉米价格弱势维稳。

　　四、华北产区售粮进度慢。业内人士认为，随着玉米水分逐渐下降，农户将加快售粮进度，在上市量增加的压力下，华北产区玉米价格将维持偏弱趋势。

　　五、市场静待临时收储政策。11月仅进行一场临时存储玉米竞价销售交易会，成交率低下。业内人士介绍，临时存储玉米持续投放，新季玉米大量上市，粮源紧张状况已彻底缓解，业内关注点由竞价销售转向临时收储政策以及运输补贴政策的颁布。资料显示，东北产区今年新建仓容3000万吨以上，临时存储成交近2500万吨，跨省移库950万吨，今年仓储能力将可以收购6500万吨的临时存储玉米。

　　六、非转基因进口玉米到广东。资料显示：1、预计广东11月有15万吨进口玉米到港；2、预计广东12月有30万吨进口玉米到港；3、乌克兰、保加利亚等国的非转基因玉米符合进口规定，我国10月以来新增采购乌克兰玉米114万吨，今年累计采购量约132万吨；4、全国10-12月将有70万吨进口玉米抵达，预计全年进口玉米240万吨，比去年减少86万吨。业内人士认为：1、美国玉米因为MIR162问题导致进口量锐减，但乌克兰及其他国家非转基因玉米的大门却敞开；2、如果2015年的政策没有变化，且质量能够保证，乌克兰及其他国家的非转基因玉米供应量完全可以满足中国配额需求。

　　七、东北港库存增，广东港将迎来到货高潮。广东玉米数据网统计：1、东北码头11月21日库存玉米314.4万吨，比10月17日增加138.7万吨；2、广东码头11月21日库存国产玉米20万吨，比10月17日减少14.5万吨；3、广东码头11月21日玉米报价2480元/吨，比10月24日下跌30元/吨。业内人士介绍，广东11月国产玉米库存减少而价格继续下跌的主要原因是：1、广东11月有15万吨进口玉米、30万吨进口高粱替代国产玉米市场份额；2、到港玉米成本下降，价格具备调整空间。资料显示，东北码头库存持续上升，11月22日-12月15日将有121.5万吨国产玉米抵达广东。

　　八、广东杂粮替代率高。今年玉米价格持续攀升，畜禽产品价格长期萎靡不振，广东地区饲料厂迅速修改营养配方，寻找杂粮替代玉米。据悉，有饲料厂猪饲料的玉米使用量仅有20%；有饲料厂未雨绸缪，早已大批订购进口高粱，至今还使用2100元/吨的进口高粱。广东玉米数据网统计：1、今年1-9月广东饲用高粱、小麦、大麦使用量同比增长2倍；2、预计广东11月有30万吨进口高粱到港。

　　综上可知，国产玉米、进口玉米、进口高粱有效补充市场供应，玉米整体价格窄幅振荡。业内人士认为，国家已启动临时收储，广东12月玉米价格将受政策主导。

　　豆粕易跌难涨

　　广东11月豆粕价格振荡下行，月内跌340元/吨。业内人士介绍，豆源丰富而且价格低廉，油脂厂急抛豆粕，价格回归理性。

　　统计数据显示，11月份全国主要地区豆粕价格呈下跌态势：1、黑龙江价格从3700元/吨跌至3600元/吨；2、秦皇岛价格从3580元/吨跌至3350元/吨；3、江苏价格从3580元/吨跌至3450元/吨；4、广东价格从3540元/吨跌至3200元/吨。广东12月豆粕市场价格建议关注以下动态：

　　一、10月进口大豆410万吨。海关总署统计：1、我国10月进口大豆410万吨，同比减少2.1%；2、我国1-10月合计进口大豆5684万吨，同比增加13.8%。资料显示：1、国内主要地区油脂厂10月31日进口大豆库存477万吨，比9月30日减少169万吨；2、10月份除黑龙江地区油脂厂外，全国规模油脂厂压榨大豆583万吨，比9月份减少17万吨；3、11月份将有95船共计579万吨大豆到岸，其中15船共计91.5万吨到广东码头。

　　二、12月进口大豆到货量将大幅增加。资料显示，我国11月预计大豆进口579万吨，12月预计进口大豆750万吨，均高于9月的503万吨和10月的410万吨，大豆进入集中到货期。业内人士介绍：1、9、10月大豆进口量减少，导致部分地区供应紧俏，豆粕价格稳中有升；2、11、12月大豆进口量大幅增加，需求不振遇上到货高峰，市场将承受巨大压力。

　　三、低价大豆陆续到港。美国农业部出口销售报告数据显示，中国进口商10月共装运675万吨美国大豆，预计将于11月中旬后陆续抵达各地港口。按当时美国大豆价格估算，这批大豆的进口成本基本在3300元/吨以下的全年最低水平。随着低价大豆陆续进入中国市场，油脂厂收益可观，抛售积极性高，这是近期国内豆粕价格跟跌不跟涨的原因。

　　业内人士认为，若进口大豆成本降至3000-3100元/吨水平，且豆粕需求没有实质性好转的话，市场价格还将有较大的下调空间。四、广东到岸大豆增加，畜禽养殖不振。船期资料显示，广东11月到岸大豆91.5万吨，12月到岸大豆超过100万吨。在货源和国际行情的双重压力之下，广东地区油脂厂提高开工率，积极推销豆粕，有油脂厂11月20日预售12月提货豆粕价3100元/吨。广东省统计局数据显示，截至9月底：1、家禽存栏31899.12万只，下降1.0%，其中鸡存栏21132.73万只，下降6.6%；2、生猪存栏2136.21万头，下降5.3%，其中能繁殖母猪存栏235.43万头，下降9.6%。业内人士介绍：1、全省10-11月畜禽存栏量未见好转，水产养殖进入淡季，豆粕消费没有亮点；2、12月到岸大豆增多，豆粕市场除了降价消压外基本难觅出路。

　　五、全球大豆保持预期丰产。美国农业部11月供需报告对2014/15年度全球大豆产量继续持乐观：1、全球大豆年度末库存预估9028万吨，比上年度增加35.05%；2、美国大豆产量预估39.58亿蒲式耳，比上年度增产20.34%；3、美国大豆年度末库存预估4.5亿蒲式耳，比上年度增加389%；4、阿根廷大豆产量预估5500万吨，比上年度增产1.85%；5、巴西大豆产量预估为9400万吨，比上年度增产8.42%。业内人士介绍：1、国际投资者预估需求激增将导致大豆库存减少，因而在供需报告公布前推高大豆价格；2、供需报告公布后，CBOT指标数据1501月大豆期货跌穿位100日移动均线的技术支撑位，市场抛售加速。

　　综上可知，进口大豆到岸量增多，豆粕货源充足，价格下跌。业内人士认为，进口大豆到货量继续增加，成本下降，消费疲软，广东12月豆粕价格将易跌难涨。

　　进口鱼粉振荡上扬

　　广东11月进口鱼粉价格淡季上涨。广州码头秘鲁产FAQ65%鱼粉24日报价14000元/吨，月内涨价500元/吨；秘鲁产SD68%鱼粉24日报价15200元/吨，月内涨价200元/吨。业内人士介绍，秘鲁捕捞配额风波引发市场恐慌，国内外鱼粉价格齐涨。

　　从10月27日~11月23日，广州码头进口鱼粉出库12000吨，少于去年同期的13300吨；期间到货入库3100吨，少于出库量。11月23日广州码头进口鱼粉库存量12900吨，少于上月同期的29000吨。

　　广东12月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

　　一、秘鲁新捕季捕捞配额迟疑未决。秘鲁海洋研究院发布NOPCD-100-551-2014-PRODUCE/IMP号公告：1、海洋研究院将于11月19-20日在从北部的Talara（Piura）（北纬04°）港口到南部海域进行第二轮渔资源考察活动；2、鱼粉生产厂商可以参与本次考察活动，但是必须满足以下条件：A、工业渔船的存储能力270立方米以上；B、渔网网眼1.3厘米；C、配有GPS定位装置和回声探测器。业内人士介绍，预计海洋研究院将在12月15日向政府提交资源考察报告，届时再度讨论是否继续关闭捕季。

　　二、秘鲁市场鱼粉价格涨势未停。秘鲁海洋研究院10月初建议暂停中北部渔区第二捕季，随后又建议至少暂停一年以上。11月以来，秘鲁生产部多次发布公告及信息对沿海区域进行复合式考察，市场对于新季配额期望值逐渐降低。为预防可能停捕发生的供应短缺，近期秘鲁市场有少量成交，现货鱼粉库存下降至3.5万吨左右。目前除少数大厂商外，其他厂商的鱼粉已基本售馨，报价继续攀升。SD68%鱼粉11月19日CNF报价2450美元/吨，月内涨价50美元/吨，比10月23日涨价200美元/吨，比9月16日涨价590-600美元/吨。

　　三、10月进口鱼粉减少50%。海关总署统计：1、我国10月进口鱼粉46359吨，环比减少37.8%，同比减少50%；2、我国1-10月进口鱼粉950014吨，同比增长12.05%；3、广东码头1-10月进口鱼粉343099吨，同比减少6.37%。业内人士介绍：1、秘鲁鱼粉进口量从6月起日趋减少，10月进口量仅有8527吨，环比减少68.33%；2、美国鱼粉10月进口量17047吨，为当月进口量最多的国家；3、因秘鲁、智利等鱼粉主产国资源匮乏，我国贸易商加大对其他国家的采购量，非主流国家鱼粉10月进口量36761吨，占进口总量的79.3%。

　　四、进口鱼粉后期到货量不多。据中国饲料工业协会信息中心统计，11月23日国内主要港口进口鱼粉库存59000吨，低于上月同期的103000吨，为2007年以来同期第二低位。资料显示：1、秘鲁9-10月往中国装船的鱼粉仅有1.2万吨左右；2、秘鲁11月往中国装船的鱼粉有3万，加上其他非主流国家的货源，预计共约有6万吨鱼粉发运中国；3、大批量发往中国的秘鲁鱼粉预计将在12月至明年1-2月装运。业内人士认为，目前是进口鱼粉消费淡季，饲料厂现阶段没有采购的迫切性，市面有价无市，涨势会减缓。待后续货源抵达补库，市场紧缺局面将会改善。

　　五、广州码头进口鱼粉库存降至低位。截至11月23日，广州码头进口鱼粉库存仅存12900吨，为2007年以来同期最低位。业内人士介绍：1、2009年的库存虽然也是极低位，但明确有秘鲁新捕季货源补充，市场并没有出现恐慌性抢购，当年11月23日秘鲁产SD68%鱼粉仅报价10700元/吨；2、今年秘鲁新捕季是否开捕还是未知数，后期货源紧缺已成定局，国内外贸易商享受“奇货可居”的待遇，实施“待价而沽”的销售模式。

　　六、进口鱼粉消费量与价格相关。2010-2014年全国进口鱼粉消费量和价格资料显示，消费量与价格直接关联：1、近五年的第三季度，2011年的进口鱼粉均价格最低，其消费量为五年中最高；2、近四年的第四季度，2011年的进口鱼粉均价格最低，其消费量也是四年中最高。业内人士认为，近五年数据显示，进口鱼粉价格与消费水平总体呈现反比关系。预计今年四季度进口鱼粉消费量在20-21万吨左右，2015年上半年进口鱼粉消费量或将成为近年来的最低水平。

　　七、进口肉骨粉价格平稳。鱼粉价格快速狂涨至历史新高后，饲料厂急需寻找鱼粉替代品，其中肉骨粉的关注度最高，询盘订货逐渐增多。海关总署统计，我国1-9月合计进口肉骨粉10.5万吨，同比增长10.5%。其中8-9月合计进口2.3万吨，同比增长29.4%。预计第四季度进口量将会继续保持较高增幅。尽管鱼粉价格大涨，但目前肉骨粉市场却相对平静：1、进口乌拉圭肉骨粉现货报价5200-5300元/吨；2、进口澳洲肉骨粉现货报价5200-5300元/吨；3、进口新西兰肉骨粉现货报价5300-5400元/吨；4、进口肉骨粉价格比鱼粉涨价前仅提高100-200元/吨左右。广东某大进口鱼粉贸易商从11月开始兼营进口澳洲肉骨粉，据悉生意兴隆，12月的货也已预售馨。业内人士认为，在鱼粉价格高企以及后期供应可能出现较大缺口的情况下，肉骨粉的进口量和消费量有望继续增长。

　　综上可知，秘鲁新捕季捕捞配额未定，市场鱼粉价格上涨。业内人士认为，秘鲁新捕季无论开捕与否，鱼粉货源都肯定紧缺，广东12月进口鱼粉价格将继续振荡上扬。