主要原料市场难显强势

　　广东省四月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

　　农业部统计，全国4000个监测点2月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比减少0.9%，同比减少1.1%；2、能繁母猪存栏环比减少0.8%，同比减少3.5%。

　　国家统计局公布，2月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.0%，其中猪肉价格同比下跌8.7%。

　　广州市人民政府2月28日发布《关于进一步规范禽鸟日常管理加强H7N9禽流感防控的通告》（穗府【2014】9号），从3月1日至8月31日：1、禽鸟批发市场每月两次定期休市；2、农贸市场、肉菜市场禽鸟售卖区“一天一清洗消毒、一周一大扫除、一月一休市”，每月第二个星期二晚收市“零存栏”；3、严禁餐饮服务单位在其加工经营场所内圈养、宰杀禽鸟；4、“农家乐”形式的餐饮服务单位设立的禽鸟临时圈养、宰杀场所，应距其餐饮经营场所25米以上。

　　广州市物价局依据《广州市价格调节基金管理规定》，对全市禽类批发市场和农贸市场（肉菜）市场活禽及光禽（含冰鲜）档经营户在2月15日-2月28日休市期间的经营损失予以补贴，发放资金约1756万元。

　　澳门特区政府跨部门紧急应变小组3月13日凌晨发布消息，特区政府民政总署在12日入口的一批留置检验活家禽样本中，发现带有H7N9型禽流感病毒。决定从13日起21天暂停澳门活家禽买卖交易，对批发、屠宰及零售等场所进行清洗及消毒。活家禽样本来自珠海市斗门区金凤家禽养殖有限公司(注册场号ZHP203)。

　　广东玉米数据网提供的资料显示，广东省3月部份畜、禽、水产品价格与去年同期相比：白鸭、草鱼、罗非鱼、白对虾、白鸭苗价格上涨；快大麻鸡、瘦肉型猪、快大麻鸡苗、瘦肉型猪苗价格下跌。

　　据广州市饲料行业协会3月份对广东省27种饲料原料价格跟踪统计，截至3月24日，有9个品种价格稳定，有12个品种价格下跌，有6个品种价格上涨。价格窄幅涨跌，整体平稳。其中：豆粕跌80元/吨，发酵豆粕跌100元/吨，玉米蛋白粉跌200元/吨；玉米涨10元/吨，进口鱼油涨300元/吨，进口白鱼粉涨300元/吨。

　　参考3月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省4月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

　　玉米稳中偏强

　　广东3月玉米价格处于低位平稳状态，月内涨10元/吨。业内人士介绍，码头玉米库存下降，但市场疲软，价格无力上扬。

　　统计资料显示，3月份全国主要地区玉米价格稳中有升：1、黑龙江价格2150元/吨，接近上月同期的2140-2150元/吨；2、吉林价格2220-2250元/吨，高于上月同期的2210元/吨；3、大连价格2325-2335元/吨，高于上月同期的2315元/吨；4、广东价格2350-2360元/吨，高于上月同期的2330元/吨。

　　广东4月玉米市场价格建议关注以下动态：

　　一、东北产区粮源减少。资料显示，截至3月20日，临时存储共计收购玉米5942万吨，其中吉林收购2461万吨，黑龙江收购1803万吨，辽宁收购782万吨，内蒙古收购896万吨。如果临时存储玉米收购量达到6000万吨，则相当于62.5%的产量进入临时存储仓库。业内人士介绍，东北产区前期已消费及外运的玉米约占27%，按所有新粮都作商品估算，剩余粮源也仅有10.5%，即使临时存储停止收购，最多也只能维持2个月的本地消费及外运。东北产区在5月后粮源将明显减少，对价格形成强势支撑气场。

　　二、华北产区将维持弱势。华北产区春节后在供应压力的影响下，玉米价格呈现连续下跌的趋势，3月份随着需求好转以及外流量的增加，价格呈现止跌趋稳行情。目前南方饲料企业加大对华北玉米的采购量，石家庄、衡水及其以北地区有部分容重偏高、霉变和水分控制较好的优质粮源返销锦州港，从而拉动华北粮价小幅反弹。业内人士认为，华北农户手中余粮偏多，随着天气转暖，霉变风险加重，卖粮意愿逐渐强烈，后期价格将维持弱势。

　　三、北方抢购抢运，南方疲态难改。临时存储收购和采购补贴的截止期限为4月底，目前东北产区收购、发运都进入冲刺阶段，市场各方积极性甚高，加之优质粮源组织难度越来越大，优质玉米价格坚挺向上。广东在H7N9禽流感长达一年多的打击下，禽类养殖萎靡不振，春节后猪价下跌，更是将畜禽养殖业彻底打入谷底，玉米市场疲态难改。产销两地暂时无法找到共同语言，只能“各敲各的锣，各卖各的糖”。

　　四、广东码头库存量大幅下降。广东玉米数据网统计：1、广东码头3月21日国产玉米库存量36.9万吨，比2月21日库存量减少26.4万吨；2、广东码头3月21日国产玉米、进口玉米合计库存量55.8万吨，比2月21日减少46万吨。业内人士介绍，广东码头库存量虽然大幅下降，但价格却没同步大涨，主要原因还是市场缺乏刚性需求。3月24日深圳码头15%水分玉米报价2340-2360元/吨，仅比2月21日上涨20-30元/吨。

　　五、广东进口玉米基本处理完毕。资料显示：1、3月1日-21日广东码头进口玉米共计出库22.9万吨，其中退运8.8万吨；2、广东码头3月21日进口玉米库存量18.9万吨，比2月21日库存量减少19.6万吨；3、3月1日-4月11日广东码头进口玉米到货量为零。预计4月11日前广东码头进口玉米库存量将全部清空，市场供应重归国产玉米。

　　六、东北码头平舱价高于深圳码头销售价。广东玉米数据网统计：1、东北码头3月24日辽吉优质玉米主流平舱价2370-2390元/吨，高于当日深圳码头销售价格；2、东北码头3月24日往广东船运费60元/吨，比2月24日上调15元/吨。业内人士介绍：1、东北产区优质玉米量少价坚，收购成本上涨；2、东北码头陷入高库存困境，贸易商急需出货减压；3、船运费上扬压缩产销两地的价格空间，但因采购补贴期限将至，库存货源必须处理完毕，3月22日-4月7日将有65.2万吨国产玉米到粤，广东码头4月份到货量将会保持高位。

　　七、我国退运88.7万吨美国转基因玉米。国家质量监督检验检疫总局介绍，截至2月24日，全国出入境检验检疫机构检出含有MIR162转基因成分的进口美国玉米88.7万吨，全部作退运处理。总局要求各检验检疫部门继续加强口岸把关，一旦在入境农产品中检出未经批准的转基因成分，一律作退运或销毁处理。美国农业部出口检验报告及船期数据显示，美国1月份计划向中国发运150万吨玉米，但实际发运量仅为65万吨。美国农业部最新报告显示，美国对中国售出但尚未装运的玉米数量152.54万吨，高于上年同期的6.38万吨，这批玉米暂时未知何时发运。

　　综上可知，东北产区货源偏紧，船运费上涨，到港玉米成本增加。业内人士认为，受优质玉米成本及货源比例偏紧的影响，广东4月玉米价格将稳中偏强。

　　豆粕振荡偏弱

　　广东3月豆粕价格疲软，月内最大跌幅220元/吨。业内人士介绍，进口大豆大量到港，市场消费没有刚性增长，饲料厂随用随买，价格只能低位运行。

　　统计数据显示，3月份全国主要地区豆粕价格大幅下跌：1、黑龙江价格3600-3910元/吨，低于上月同期的3950-4000元/吨；2、秦皇岛价格3640-3900元/吨，低于上月同期的3880-3960元/吨；3、江苏价格3660-3920元/吨，低于上月同期的3900-3980元/吨；4、广东价格3410-3630元/吨，低于上月同期的3780-3850元/吨。

　　广东4月豆粕市场价格建议关注以下动态：

　　一、2月进口大豆481万吨。海关总署统计：1、我国2月进口大豆481万吨，同比增加65.9%；2、我国1-2月合计进口大豆1072万吨，同比增加40%。资料显示：1、国内主要港口2月28日进口大豆库存616.5万吨，比1月31日增加21万吨；2、2月份除黑龙江地区油脂厂外，全国规模油脂厂压榨大豆450万吨，比1月份减少130万吨；3、3月份将有86船共计510万吨大豆到岸，其中12船共计72万吨到广东码头。

　　二、进口大豆超量到货。春节刚过，国内豆粕现货市场出现直线下跌行情，1个多月时间内跌幅11%～14%。广东市场2月7日豆粕报价3850元/吨，3月18日报价3410元/吨，跌幅11.4%。挤去市场泡沫后，进口大豆的到货量成为油脂厂的“心腹之患”：1、海关总署统计，我国1-2月共计进口大豆1072万吨，同比增加304万吨；2、资料显示，2月份美国对中国装运大豆390万吨，巴西对中国装运大豆310万吨，这批大豆将在4月份前到岸；3、国家商务部预计，我国3月份大豆进口量510万吨，4月份进口量600万吨；4、若不洗船，1-4月进口大豆到货量预计超过2000万吨，在当前市场形势下，这绝对是油脂厂的压力。

　　三、我国取消部分大豆订单。美国农业部资料显示：1、美国2013/2014年度累计出口中国2549.14万吨大豆，比去年同期增长26.3%；2、美国2013/2014年度累计出口中国未交割的销售量为234.16万吨，比去年同期增长1.08倍；3、自2月中旬以来，我国累计取消或延期50万吨美国大豆订单。有关国际机构介绍，我国已取消60万吨南美大豆订单，其中山东晨曦集团已将原计划运往我国的18万吨巴西大豆转售美国，并拟继续转售。业内人士认为，由于近期国内市场疲软，油脂厂大豆压榨亏损、豆粕积压，只好调整生产计划。若市场继续恶化，还将取消更多的订单。

　　四、大豆库存制约广东地区油脂厂。资料显示：1、截至3月16日，广东地区油脂厂3月份大豆压榨量22.87万吨，比上月同期减少1.6万吨；2、由于豆粕库存、设备维修等原因，广东地区3月份有11家油脂厂轮番停工，仅有两家全勤；3、广东地区2月28日进口大豆库存约47万吨。业内人士介绍：1、畜禽养殖不景，导致市场消费萎靡不振；2、饲料厂减少豆粕库存，实施随用随买的采购策略，将压力转交油脂厂；3、广东地区油脂厂3月20日预售4月提货豆粕价3400元/吨；4、广东地区油脂厂4月份仍将无法解除大豆库存压力。

　　五、水产养殖复苏将推动市场。无论去年盈亏如何，生产还得继续，广东地区4月份水产养殖开始投苗。水产饲料厂早就卯足劲，降价促销的大红标语挂满村口塘边。业内人士认为，H7N9禽流感制约家禽饲料的产量，猪价下跌打击补栏的积极性，唯有水产品价格坚挺激励养户的勇气，水产养殖按时进入生产环节是注入豆粕市场的强心剂。

　　六、国际市场利多消化殆尽。今年初，国际市场传导的信息：南美大豆产区出现干旱天气，巴西大豆产量不断下调，而之后连续的阴雨天气使得巴西大豆收获和出口受阻。相应地，美国农业部在每月供需报告中不断调高美国大豆出口数据，调低美国大豆期末库存数据，同时调低巴西和阿根廷大豆产量。受此影响，国际市场倾斜于美国，导致美国大豆出口量大增并造成供应持续偏紧。业内人士认为，目前这种利多因素基本被市场消化甚至透支：1、截至3月21日，巴西大豆已收割67% ，高于上年同期的64%；2、巴西船务机构3月13日公布的数据显示，巴西大豆外运顺畅，在港口等待的船只比去年同期减少21%；3、美国新年度大豆播种面积预计达到7800万英亩的历史高位；4、美国农业部3月供需报告依旧压低美国大豆期末库存以及南美大豆产量，但大豆价格以大幅下跌回应，利多出尽为利空的效应越发明显。

　　综上可知，国内大豆库存压制豆粕市场行情，呈内弱外强走势。业内人士认为，大豆库存未解压，豆粕市场未复苏，广东4月豆粕价格将维持振荡偏弱。

　　进口鱼粉止跌偏软

　　广东3月进口鱼粉价格继续处于低位弱势，广州码头秘鲁产FAQ65%鱼粉保持9100元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉保持9800元/吨。业内人士介绍，秘鲁外盘上扬，但因进口鱼粉集中到岸，重压之下价格无法跟涨。

　　从3月3日~3月23日，广州码头进口鱼粉出库14200吨，多于上月同期的6800吨，少于去年同期的16500吨；期间到货入库22000吨，多于出库量。3月23日广州码头进口鱼粉库存量85800吨，多于上月同期的71700吨。资料记载，2011年3月20日广州码头进口鱼粉库存量67400吨；2012年3月25日广州码头进口鱼粉库存量79500吨；2013年3月24日广州码头进口鱼粉库存量52100吨。

　　广东4月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

　　一、秘鲁渔资源情况良好。秘鲁渔业协会介绍，今年秘鲁渔资源好于智利等其他国家，鯷鱼资源水平最优。去年最后一个捕季渔区留下了800万吨的资源，而往年是400-600万吨。秘鲁海洋研究院历时82天的南极洲海洋勘探活动在3月14日结束，预计新捕季捕捞配额在4月中旬公布。业内人士认为，无论是从资源配备还是从经济战略考虑，中北部渔区新捕季的捕捞配额都不会低于正常年景。

　　二、秘鲁市场鱼粉价格保持坚挺态势。随着新捕季的临近，智利、日本采购商有少量现货成交，致使可售库存下降，预计已低于5万吨。解除了库存压力的秘鲁市场，报价保持坚挺态势，SD68%鱼粉CNF价月内上涨30-50美元/吨。业内人士介绍，由于供需双方心理价位差异较大，尚未出现批量成交订单，买方都在观望揣测新捕季捕捞配额，秘鲁市场整体基本处于停滞状态。

　　三、大中型饲料厂备货充足。广东地区4月份将进入水产养殖投苗季节，按往年规律，进口鱼粉市场结束“冬眠”开门迎客。但从今年有关统计数据及饲料厂反馈的情况分析，进口鱼粉市场转旺仍需有待时日：1、全国第一季度水产饲料同比减产29%，进口鱼粉消费同比减少5-10%，大量计划外的进口鱼粉结转沉淀在饲料厂；2、广州码头第一季度出库的进口鱼粉基本是饲料厂自购或委托代购，备货量将可以维持至7月份前的生产需求。业内人士介绍：1、大型饲料企业集团资金雄厚，直赴海外市场订货；2、中型饲料企业向客户实施预付款政策，集结了不少资金，有能力委托专业机构订货，减少二手贸易商的中间费用；3、小型饲料厂资金有限，缺乏囤货备库存的能力，只能随行就市随用随买，对市场影响力可忽略不计。

　　四、库存压力彰显。3月23日全国主要港口进口鱼粉库存21.76万吨，处于高位状态，但到货高峰还没有过去。资料显示：1、2013年12月—2014年2月，秘鲁装船发运中国的鱼粉超过30万吨，非主流国家装船发运中国的鱼粉约12万吨，这42万吨鱼粉将在2-5月期间到港；2、预计3月份将有10万吨秘鲁鱼粉、3万吨非主流国家到港，加上全国主要港口3月2日结转库存的18.15万吨，3月份进口鱼粉供应量超过30万吨；3、广州码头3月份进口鱼粉库存量占全国的40%，出库量未如理想，秘鲁产SD68%鱼粉保持9800元/吨，实际成交价9600-9700元/吨。业内人士认为，4月份进口鱼粉仍处于集中到货期，在库存攀升的高压之下，贸易商出货心态将倾向迫切。

　　五、我国逐步提高鱼粉利用率。资料显示：1、2000年后，全球鱼粉总产量维持在500-600万吨左右；2、2000年后（除2005年外，当年消费量190万吨），中国鱼粉总消费维持在130-150万吨左右，约占全球的总产量25%-26%左右；3、我国2000年水产饲料产量700万吨，2013年增长至1900万吨，根据2012年的数据，我国水产饲料占全国球的20%。业内人士认为：1、我国消费了全球25%-26%的鱼粉，却只生产了全球20%的水产饲料，说明我国鱼粉使用存在浪费缺口；2、2000-2013年我国水产饲料产量增长171%，但鱼粉消费量却没同步增加，证明利用率在逐步提高，依存度在逐步下降。

　　六、国内主要港口进口鱼粉高库存量剧增。据中国饲料工业协会信息中心统计，3月23日国内主要港口进口鱼粉库存217600吨，多于上月同期的159200吨。资料记载，2011年3月20日国内主要港口进口鱼粉库存量149170吨；2012年3月25日国内主要港口进口鱼粉库存量201000吨；2013年3月24日国内主要港口进口鱼粉库存量105145吨。业内人士认为，进口鱼粉库存已属高位，到货量还将继续增加，而畜禽养殖暂未全面复兴，即使水产养殖在4月份启动，进口鱼粉价格也难觅上涨空间。

　　综上可知，秘鲁市场坚挺，中国市场平静，贸易商抛售意愿强烈。业内人士认为，秘鲁新捕季捕捞配额虽有不确定性，水产养殖投苗也可推动市场，但后期新货抵达和高库存为平稳奠定基础，广东4月进口鱼粉价格将止跌偏软。

　　中国饲料工业协会信息中心华南信息部 严炯钧