主要原料均面临调整压力

　　广东省十月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

　　农业部统计，全国4000个监测点8月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比增长0.5%，同比下降10.4%；2、能繁母猪存栏环比下降0.4%，同比下降14.2%。资料显示，生猪存栏年内连续第二个月环比增长，能繁母猪存栏持续24个月下降。

　　国家统计局公布，8月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.0%，为本年内最高涨幅，其中猪肉价格同比上涨19.6%。国家统计局广东调查总队公布，8月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.0%，其中猪肉价格同比上涨15.6%。

　　广东省农业厅、广东省财政厅9月1日联合发布《广东省2015年中央畜禽标准化养殖扶持项目实施方案》：1、申请畜禽标准化养殖扶持项目的养殖场规模标准：生猪年出栏0.5-5万头，肉鸡年出栏5-100万只，蛋鸡年存栏1-10万只，肉牛年出栏100-2000头，肉羊年出栏300-3000只；2、畜禽标准化养殖扶持项目向采用生态健康养殖方式的养殖场倾斜，包括节水设施、清粪设施、漏缝地板等改造，实施自动化环境控制，建设沼气池、沼液连接灌溉设备等；3、全省拟扶持建设畜禽标准化养殖场50个，每个养殖场补助50万元。

　　据广州市饲料行业协会统计，广东省9月部份畜、禽、水产品均价与8月相比：中速型黄鸡、外三元生猪、白对虾、外三元猪苗价格下跌；白鸭、罗非鱼、白鸭苗价格上涨；中速型黄鸡苗价格持平。

　　据广州市饲料行业协会9月对广东省30种饲料原料价格跟踪统计，截至9月24日，有8个品种价格稳定，有13个品种价格下跌，有9个品种价格上涨。其中：豆粕涨110元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨200元/吨，国产蒸汽鱼粉涨100元/吨，进口白鱼粉涨700元/吨，花生饼涨50元/吨，花生粕涨40元/吨；玉米跌200元/吨，进口大麦跌130元/吨，进口高粱跌100元/吨，进口小麦跌50元/吨，维生素D3跌14元/公斤。

　　参考9月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省10月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

　　玉米低位盘整

　　广东9月玉米价格下跌200元/吨。业内人士介绍，码头国产陈玉米、进口玉米、进口谷物货源充足，新季国产玉米低价上市，整体价格只能下调。

　　统计资料显示，9月全国主要地区玉米价格环比下跌：1、黑龙江价格2130-2170元/吨，低于上月同期的2190-2200元/吨；2、吉林价格2110-2220元/吨，低于上月同期的2240-2250元/吨；3、大连价格2115-2335元/吨，低于上月同期的2355-2395元/吨；4、广东价格2260-2460元/吨，低于上月同期的2450-2500元/吨。

　　广东10月玉米市场价格建议关注以下动态：

　　一、新季国产玉米将增产6.2%，消费将增长5.6%。国家粮油信息中心9月8日发布报告：1、2015/2016年度中国玉米产量预计2.29亿吨，比2014/2015年度增长6.2%，为历史最高纪录；2、2015/2016年度中国高粱进口量预计700万吨，低于2014/2015年度的进口量1000万吨；3、2015/2016年度中国大麦进口量预计650万吨，低于2014/2015年度的进口量900万吨。业内人士认为，养殖业复苏、进口谷物减少，是国产玉米消费增长的刚性支撑。

　　二、今年东北产区继续实施临时存储玉米收购政策。国家发展和改革委员会、国家粮食局、财政部、中国农业发展银行9月17日联合发布《关于2015年东北地区国家临时存储玉米收购问题的通知》。经国务院批准，2015年国家继续在东北三省和内蒙古自治区实施玉米临时收储政策：1、收购时间。2015年国家临时存储玉米收购期限为2015年11月1日至2016年4月30日；2、收购价格。2015年国家临时存储玉米挂牌收购价格（国标三等质量标准）为1元/斤，相邻等级之间差价按每市斤0.02元掌握；3、质量标准。收购入库的国家临时收储玉米必须为2015年生产的国产玉米，符合国标等内品质量标准。业内人士认为：1、今年玉米收储政策比去年提前颁布，市场心态从忐忑走向平静；2、收购时间早于去年，有利于农民收获后及时卖粮，减少霉变；3、收储价格略有下调，既保护粮农又贴近市场；3、实施收储政策从根本保护粮食生产。

　　三、东北产区提前进入“新陈交替”阶段。今年东北市场弱不禁风，往年“新粮卖高价”的行情不复存在。去年9月上旬，沈阳地区饲料厂玉米收购价格2540元/吨，今年则在2300元/吨附近徘徊。去年9月上旬，锦州港口30%水分潮粮收购价格2020-2040元/吨（折干2400元/吨），今年收购价格仅1640元/吨（折干2220元/吨）。新粮逼近，东北港口需要腾库容，发运量增长，价格下跌。业内人士介绍，辽宁部分地区9月中旬已有烘干新粮南运，随着市场压力增大，国内玉米价格提前进入“新陈交替”的下行通道。

　　四、华北产区陈粮供应宽松。华北产区陈粮供应宽松，贸易商出货意愿强烈。深加工企业收购价格继续下调，个别收购价格已跌破2000元/吨。河北、河南及山东部分地区9月中旬新粮已批量上市，价格低于陈粮，预计后期陈粮价格将逐步向新粮靠拢。

　　五、临时存储玉米滞库。国家2008年开始在东北实施玉米临时收储政策，至今已运行七年，收购价由2008年的0.74—0.76元/斤提高到2014年的1.11—1.13元/斤。国家4月9日开始向市场竞价销售临时存储玉米(含跨省移库)，截至9月18日，共举办23场竞价销售会，计划销售临时存储玉米9252.24万吨，实际成交388.91万吨，成交率仅为4.2%。今年临时存储销售成交量大幅低于上年，业内人士认为：1、质量和价格制约着临时存储销售，黑龙江、吉林三等玉米按底价成交为2270元/吨、2290元/吨，9月18日黑龙江市场报价2130元/吨、吉林市场报价2170元/吨；2、预计国家将会实施有关促销政策，以保障新粮入库。

　　六、严格监管进口谷物。商务部和海关总署联合发布公告，大麦、高粱、木薯和玉米酒糟四类商品9月1日起纳入自动进口许可管理货物目录，进口须办理自动进口许可证。依据规定，自动进口许可货物管理和有关证件的签发工作由商务部及其下属主管部门、机构负责。业内人士介绍：1、申领自动进口许可证不附加其他条件，但因申报审批流程需要时间，企业觉得没过去方便；2、根据《货物自动进口许可管理办法》第十五条规定，国家对自动进口许可管理货物采取临时禁止进口或者进口数量限制措施的，自临时措施生效之日起，停止签发自动进口许可证。

　　七、广东进口谷物货源充足。截至9月18日：1、广东港口进口高粱9月到货10.2万吨，出货12.7万吨，库存23.4万吨；2、广东港口进口大麦9月到货28万吨，出货12.5万吨，库存34.3万吨。资料显示，9月19日-30日，广东港口预计进口高粱到货15万吨。业内人士介绍：1、目前暂没有贸易商因自动进口许可证问题而宣布放弃10月船期的进口谷物；2、9月结转库存的进口谷物可保障10月市场供应，其低价优势仍将占据广东玉米市场的重要份额。

　　八、广东进口玉米消耗完毕。广东地区本年度进口玉米在8月已全部按计划到港。由于申请配额再分配和采购的周期原因，9月没进口玉米到货，进入纯消费阶段，预计月底库存将清零。目前尚未有10月进口玉米船期资料，广东市场转入国产玉米、进口谷物主导期，新陈国产玉米消费量将会提振。

　　九、广东港口国产玉米到货量增加。广东玉米数据网资料显示：1、广东港口5月-8月国产玉米周均到货5.7万吨；2、广东港口8月29日-9月18日国产玉米周均到货13.7万吨；3、广东港口9月19日-10月1日国产玉米预计到货15.6万吨。业内人士介绍：1、新季玉米上市，陈粮贸易商急于抛售，南下量增加；2、广东进口玉米即将空仓，国产玉米需备量争夺市场。

　　综上可知，进口玉米、进口谷物、国产玉米对峙，价格下跌。业内人士认为，进口玉米断货，但进口谷物货源充足、新季国产玉米强势入市，广东10月玉米价格将低位盘整。

　　豆粕窄幅调整

　　广东9月豆粕价格低位回升，月内涨110元/吨。业内人士介绍，美国新季大豆即将上市，国际行情小幅振荡，豆粕价格略有上涨。

　　统计数据显示，9月全国主要地区豆粕价格环比稳中回落：1、黑龙江价格2900-3000元/吨，与上月同期的2900-3050元/吨基本持平；2、秦皇岛价格2660-2720元/吨，低于上月同期的2660-2830元/吨；3、江苏价格2750-2830元/吨，与上月同期的2700-2880元/吨接近；4、广东价格2640-2750元/吨，低于上月同期。

　　广东10月豆粕市场价格建议关注以下动态：

　　一、8月进口大豆778万吨。海关总署统计：1、我国8月进口大豆778万吨，环比减少18.1%，同比增加29%；2、我国1月-8月合计进口大豆5244万吨，同比增加9.8%。资料显示：1、国内主要地区油脂厂8月31日进口大豆库存890万吨，比7月31日增加44万吨；2、8月除黑龙江地区油脂厂外，全国规模油脂厂压榨大豆704万吨，比7月减少8万吨；

　　二、我国进口大豆库存高位。海关总署统计，我国1月-8月合计进口大豆5244万吨，分别比前3年增长10%、28%和33%，再度刷新历史同期纪录。业内认为，国内港口进口大豆库存处于高位，需要时间消化，豆粕价格压力并没因美国大豆上市而减缓。

　　三、豆粕消费放缓步伐。国家粮油信息中心预测，2015/2016年度进口大豆7800万吨，比上年度增加100万吨。资料显示，2014/2015年度进口大豆增加700万吨，2013/2014年度进口大豆增加1，000万吨。业内人士认为：1、生猪存栏正处低位复苏期，家禽存栏回调至新的平衡点，饲料工业从高速增长期转到平缓调整期；2、豆粕消费放缓制约进口大豆的放量增长，国际豆市受抑制约豆粕价格上扬空间。

　　四、中国赴美国订购大豆。20多家中国企业随团访美，将于9月24日在衣阿华州的DesMoines市签订大豆采购备忘录。国家粮油信息中心预测，2015/2016年度中国可能采购2700万吨美国大豆，低于上年度的2960万吨。业内人士认为：1、未来半年将是美国大豆主要销售期，进口量与价格对后期豆粕市场有重要影响；2、中国大豆进口占全球贸易总量的60%以上，美国是世界第二大豆出口国，两国的购销合作，既有助于美国提振豆市，也锁定中国大豆市场后期的价格头寸和供应量。

　　五、广东豆粕预售短期为主。广东地区油脂厂9月开机率偏低，这中间夹着主客观原因。大豆货源充足，豆粕价断崖式下跌，油脂厂叹压榨亏损。大部分饲料厂也面面相觑，有饲料厂8月才用完前期预定的3100元/吨豆粕。经过本轮冲击，油脂厂不好意思找老客户“叫卖”，现货均可议价成交，饲料厂更是失去购买远期货的勇气，少量多批，随用随买，豆粕市场“静悄悄”。

　　六、广东豆粕供求宽松。在南美、美国大豆交替期间，广东9月、10月到货量减少，压榨量也下降。业内人士认为，广东10月豆粕供应保持宽松状态：1、中秋、国庆双节过后，养殖业进入新恢复周期，豆粕需求迫切感减弱；2、水产饲料生产逐步转淡，豆粕“大厦”失去重要支柱；3、预计广东10月进口大豆供应量130万吨，可满足市场需求；4、美国大豆主市期间，将会有较多风波，饲料厂要注意规避市场风险。

　　七、全球大豆生产形势没有意外。美国农业部9月供需报告预测2015/2016年度全球大豆生产形势：1、全球大豆产量3.196亿吨，低于8月预估的3.2亿吨；2、全球大豆年度末库存8488万吨，低于8月预估的8688万吨；3、美国大豆产量39.35亿蒲式耳，高于8月预估的39.16亿蒲式耳；业内人士认为：1、美国大豆年度末库存比上年度末的库存2.1亿蒲式耳翻倍，难以演绎供应紧缺状态；2、南美大豆产量预估稳定，美国新季大豆抛售心态强烈；3、全球大豆供应宽松，豆粕价格将处于低位振荡调整态势。

　　综上可知，美国大豆开始上市，国际行情波动，价格小幅上涨。业内人士认为，进口大豆货源充足，美国大豆强势上市和消费清淡多空因素交织，广东10月豆粕价格将窄幅调整。

　　进口鱼粉稳中回落

　　广东9月进口鱼粉价格止跌反弹，广州码头秘鲁产SD68%鱼粉9月1日报价11800元/吨，17日报价12000元/吨。业内人士介绍，进口鱼粉库存增加，消费疲软，在秘鲁新季配额疑团和智利地震的刺激下，市场涨价实属礼节性反应。

　　广州码头8月31日-9月20日进口鱼粉出库16400吨，少于上月同期的19000吨，多于去年同期的15400吨；期间到货入库19900吨，多于出库量。

　　广州码头9月20日进口鱼粉库存量43700吨，略低于上月同期的44400吨。

　　广东10月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

　　一、秘鲁渔区笼罩“厄尔尼诺”疑云。秘鲁海洋研究院正在中北部渔区勘察，初步调查资料显示，沿岸厄尔尼诺特征明显，鳀鱼主要存在20海里以内，部分港口幼鱼比例偏高。ENFEN（秘鲁国家厄尔尼诺现象多部门委员会）近期报告显示，厄尔尼诺现象有95%可能性持续至2015年12月—2016年3月。鉴于厄尔尼诺现象影响，秘鲁生产部表示中北部第二捕季可能提前，早于常年的11月开捕。业内人士介绍：1、秘鲁鱼粉厂商期望提早开捕，尽量降低厄尔尼诺造成的损失；2、若渔资源受损，第二捕季的捕捞配额将减少，捕捞时间也会缩短；3、8月1日-9月16日，南部渔区第二捕季累计捕鱼3603吨，完成配额的0.8%。

　　二、秘鲁市场鱼粉价格上涨。厄尔尼诺对秘鲁市场的影响加重，鱼粉厂商对第二部捕季的鱼粉生产多持悲观预测，致使在成交平淡及库存偏高的情况下，报价依然保持坚挺。秘鲁市场9月SD68%鱼粉CNF报价先在1700-1740美元/吨窄幅波动，智利地震，市场随即启动，21日报价1750-1770美元/吨。业内人士认为：1、我国水产养殖进入收官阶段，饲料厂随用随买，对秘鲁第二捕季可能小配额甚至零配额都暂不在意；2、第二捕季捕捞配额悬念和智利地震支撑着秘鲁市场，价格在近期都将维持坚挺。

　　三、广东水产养殖转淡。水产养殖状况不理想，市场竞争激烈，今年广东水产饲料价格在旺季持续下降，湛江某大型水产饲料集团的生鱼饲料系列9月9日再降价200元/吨。湛江地区上半年干旱，7月又连降暴雨，养殖户普遍反映虾苗质量差，中造虾季节少投苗甚至不投苗，空塘率5成左右。潮汕地区整体养殖情况欠佳，再加上虾价低，养殖户后期的补苗意愿不高。业内人士认为，水产养殖10月接近尾声，鱼粉消费旺季已过，疲软的市场和萎靡不振的价格已成定局，秘鲁捕捞配额、智利地震等市场因素都将留在下回分解。

　　四、广东进口鱼粉市场淡定。广东9月为水产饲料生产旺季，而且受到秘鲁新捕季配额、智利地震等因素滋扰，但进口鱼粉市场却异常淡定，饲料厂不抢购、不囤积，广州码头进口鱼粉库存恢复到往年常态。业内人士介绍：1、广东市场今年经历过超低库存的考验，饲料厂心理素质大大增强；2、进口鱼粉价格顺势略涨后，没能点燃市场激情，码头出库量基本是大型企业集团自购提货，中小型饲料厂仍然随用随买；3、广州码头库存的秘鲁SD68%鱼粉成本10000-11500元/吨，无论顺价或倒挂都必须尽快出手，否则10月过后就得在仓库过年；4、饲料厂按需采购，压力在贸易商。

　　五、国内主要港口进口鱼粉库存增至12万吨。新货鱼粉持续到岸，终端消费在弱势中消减，国内主要港口9月进口鱼粉库存增至12万吨。业内人士介绍：1、除华南地区外，全国其他区域水产养殖10月将逐步结束，进口鱼粉消费大幅减少；2、秘鲁渔区捕捞配额悬而未决、智利地震等综合因素撬动国际市场，中国市场保持平静；3、我国8月进口鱼粉消费同比减少11.43%，1月-8月进口鱼粉消费同比减少10%，秘鲁第二捕季即使零配额，进口鱼粉价格也难以冲到去年高位。

　　综上可知，秘鲁渔区厄尔尼诺气候、智利地震，价格略扬。业内人士认为，即使秘鲁新季捕捞配额减少，但我国大部分地区的水产养殖即将结束，鱼粉消费转淡，广东10月进口鱼粉价格将稳中回落。

　　中国饲料工业协会信息中心华南信息部 严炯钧